??中房網(wǎng)訊 12月15日，華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司發(fā)布公告，計劃以所持有的下屬公司股權(quán)注資搭建“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”，并以兩個平臺股權(quán)作為償債資源與公司金融債權(quán)人及經(jīng)營債權(quán)人實施債務重組。根據(jù)公告，“幸福精選平臺”以預測估值500億元，“幸福優(yōu)選平臺”以預測估值521.40億元為基數(shù)，向債權(quán)人以預測估值的八折或七五折的價格實施本次債務重組，即債權(quán)人將以不超過400.39億元債權(quán)換取“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”分別不超過49%股權(quán)或相應收益權(quán)，債權(quán)人將通過持股平臺間接持有該等股權(quán)或相應收益權(quán)。

??根據(jù)華夏幸福12月9日晚間披露的關于債務逾期、債務重組進展等事項的公告顯示，截至2022年11月30日，累計未能如期償還債務金額合計601.76億元。截至2022年11月30日，債務重組計劃中2192億元金融債務已簽約實現(xiàn)債務重組的金額累計為1265.57億元，相應減免債務利息、豁免罰息金額共計114.19億元。另外，公司根據(jù)債務重組相關工作的推進情況，對已簽署《債務重組協(xié)議》中適用“兌、抵、接”清償方式的相關債權(quán)人已啟動兩批現(xiàn)金兌付安排，合計將兌付金額為19.16億元。

??此次披露的以股抵債方案為上述債務重組計劃的補充方案。如果該方案順利實施，華夏幸福未償還的債務或被化解三分之二。

??據(jù)了解，“幸福精選”平臺包含下屬公司幸?；鶚I(yè)物業(yè)服務有限公司100%股權(quán)、深圳市伙伴產(chǎn)業(yè)服務有限公司60%股權(quán)、蘇州火炬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化管理有限公司51%股權(quán)。該資產(chǎn)包預測估值500億元。

??“幸福優(yōu)選”平臺包含下屬公司華夏幸福產(chǎn)城（北京）運營管理有限公司100%股權(quán)、北京幸福安基建設管理有限公司100%股權(quán)、北京幸福安家企業(yè)管理服務有限公司100%股權(quán)、北京幸福藍線企業(yè)管理服務有限公司100%股權(quán)、幸?；壑牵ū本┢髽I(yè)管理服務有限公司100%股權(quán)、幸福智算（北京）企業(yè)管理服務有限公司100%股權(quán)。該資產(chǎn)包預測估值521.4億元。

??同時，華夏幸福對本次債務重組安排設置早鳥期，在2022年12月31日之前的早鳥期內(nèi)，選擇債務重組的債權(quán)人可享受七五折價格實施重組。

??關于“股”的退出路徑，華夏幸福表示，后續(xù)將全力推動“幸福精選”平臺資本運作相關安排，擇機通過包括但不限于“幸福精選”平臺在資本市場獨立上市、將“幸福精選”平臺股權(quán)以現(xiàn)金方式出售等方式協(xié)助債權(quán)人實現(xiàn)“股”的退出。

??在交易步驟方面，華夏幸福在公告中表示，首先，公司完成境內(nèi)外持股架構(gòu)搭建及下屬公司注入；然后，債權(quán)人間接取得下屬公司股權(quán)或相應收益權(quán)；最后，實現(xiàn)債務清償。

??其中，境內(nèi)平臺搭建及境內(nèi)債權(quán)部分，公司在境內(nèi)先新設夾層公司、股權(quán)激勵持股平臺以及多家債權(quán)人持股平臺；繼而由公司、夾層公司、股權(quán)激勵持股平臺以及債權(quán)人持股平臺一同設立及增資“幸福精選平臺”以及“幸福優(yōu)選平臺”，其中公司以精選下屬公司以及優(yōu)選下屬公司的股權(quán)注入“幸福精選平臺”以及“幸福優(yōu)選平臺”，最終形成公司、夾層公司、股權(quán)激勵持股平臺及債權(quán)人持股平臺通過“幸福精選平臺”及“幸福優(yōu)選平臺”間接持有下屬公司股權(quán)的持股架構(gòu)。

??境外平臺搭建及境外債權(quán)部分，公司將指定一家信托公司在開曼設立一家信托，開曼信托將受讓公司設立的一家BVI（英屬維爾京群島）持股平臺，BVI持股平臺名下持有一家香港持股平臺。在前述基礎上，香港持股平臺將對境內(nèi)一家債權(quán)人持股平臺進行增資，由此形成開曼信托通過境內(nèi)、外的持股平臺間接持有下屬公司股權(quán)的持股架構(gòu)。

??此外，公告顯示，華夏幸福擬以“幸福精選平臺”不超過30%股權(quán)及“幸福優(yōu)選平臺”不超過30%股權(quán)實施員工股權(quán)激勵。激勵對象為負責幸福精選及幸福優(yōu)選業(yè)務主體管理及后續(xù)資本運作的核心高管、業(yè)務骨干、對本次債務重組有重要貢獻的人員、公司重要管理層及總部人員以及其他對公司發(fā)展有重要貢獻的人士。

??激勵對象將以人民幣一元一股(即“幸福精選平臺”公司和“幸福優(yōu)選平臺”公司人民幣每一元注冊資本對應股權(quán)激勵持股平臺公司人民幣一元出資份額，“幸福精選平臺”30%股權(quán)預計對價為1500萬元，“幸福優(yōu)選平臺”30%股權(quán)預計對價為1350萬元)、或按照“幸福精選平臺”公司和“幸福優(yōu)選平臺”公司人民幣每一元注冊資本屆時對應的凈資產(chǎn)值或評估值的特定折扣受讓股權(quán)激勵持股平臺的份額。最終授予價格提請股東大會授權(quán)公司管理層最終確定。

??華夏幸福公告還稱，本次債務重組和股權(quán)激勵均不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次公司以下屬公司股權(quán)實施債務重組及以下屬公司股權(quán)實施股權(quán)激勵相關安排，有利于加速上市公司擺脫當前困境，回歸良性發(fā)展軌道，將上市公司、股東及債權(quán)人各方利益緊密結(jié)合，提升上市公司價值的同時依法保障債權(quán)人的利益。