[世邦魏理仕]展望北京寫字樓市場：不可忽視的四大租賃趨勢

CBRE世邦魏理仕發(fā)布《北京寫字樓租戶普查2022》報(bào)告

??2022年12月15日，北京——即將過去的2022年，市場基本面波動給北京寫字樓市場運(yùn)行帶來了諸多不確定性。有鑒于此，CBRE世邦魏理仕繼2016和2019年后再次發(fā)布《北京寫字樓租戶普查2022》報(bào)告，其中收集整理了138棟甲級寫字樓項(xiàng)目內(nèi)2,753家（約520萬平方米辦公面積）入駐企業(yè)資料，并與此前兩次普查結(jié)果進(jìn)行對比，從行業(yè)、資金來源、面積規(guī)模等多個(gè)維度，展現(xiàn)北京甲級寫字樓存量租戶的全景圖，呈現(xiàn)北京寫字樓市場未來發(fā)展的新格局與新機(jī)遇。

??“創(chuàng)新”引領(lǐng)租戶結(jié)構(gòu)演變，行業(yè)分布將更趨多元

??過去三年，非銀行金融和科技互聯(lián)網(wǎng)兩大領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展是北京辦公需求的“雙引擎”，使得金融業(yè)和TMT合計(jì)租賃面積占比三年間提升4.2個(gè)百分點(diǎn)至50.8%。從2022年租賃成交看，金融業(yè)中的證券、基金和TMT中的軟件開發(fā)、人工智能、大數(shù)據(jù)等賽道保持活躍，而高精尖制造業(yè)、升級型傳統(tǒng)制造業(yè)、以及醫(yī)藥及生命科學(xué)等產(chǎn)業(yè)類租戶則逆勢布局。

??世邦魏理仕認(rèn)為近期硬科技、實(shí)體產(chǎn)業(yè)等需求活躍的態(tài)勢將延續(xù)到明年。未來，北京在全國科技創(chuàng)新中心定位，以及新一代信息技術(shù)和醫(yī)藥健康“雙發(fā)動機(jī)”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的引導(dǎo)下，行業(yè)分布將向多元化發(fā)展。

??數(shù)據(jù)來源：世邦魏理仕研究部，2022年12月

??注：本頁數(shù)據(jù)因精確至百分位，四舍五入可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)加總不等于100%。

??中資企業(yè)銳意進(jìn)取，外資企業(yè)穩(wěn)中有“升”

??中資金融、TMT、專業(yè)服務(wù)等行業(yè)企業(yè)近年在京不斷擴(kuò)張，且對辦公品質(zhì)的要求不斷提升，逐步成為北京甲級寫字樓租賃需求的中流砥柱，其中中資租戶在金融街、東二環(huán)、奧體和各新興商務(wù)區(qū)更是占有絕對優(yōu)勢。

??相比之下，盡管外資租戶權(quán)重有所下降，但其在甲級寫字樓的總租賃面積未見減少，借助過去三年市場的機(jī)會窗口，積極實(shí)施擴(kuò)租和升級搬遷等計(jì)劃。同時(shí)，一旦入駐高品質(zhì)寫字樓，外資企業(yè)通常表現(xiàn)出更高的穩(wěn)定性，在本次普查統(tǒng)計(jì)的可比甲級樓宇中，外資租戶三年間留存率達(dá)三分之二。

??搬遷升級至更高品質(zhì)寫字樓成為越來愈多中資和外資企業(yè)的共同訴求，在2022年短暫休整后，新增供應(yīng)在2023年將迎來小高峰，分布于中關(guān)村、東二環(huán)、奧體、麗澤、通州等區(qū)域，市場有望繼2021年后再現(xiàn)租賃窗口期。

??數(shù)據(jù)來源：世邦魏理仕研究部，2022年12月

??頭部優(yōu)勢形成，腰部增長可期

??過去三年，進(jìn)入“萬平級“俱樂部的甲級寫字樓租戶數(shù)量從48上升至79，總租賃面積占比從22%上升至30%，這一方面要?dú)w功于金融、TMT和專業(yè)服務(wù)等行業(yè)頭部中資企業(yè)的發(fā)展壯大，另一方面受益于過去三年的供應(yīng)潮，各類大型企業(yè)獲得更多擴(kuò)大、騰挪、整合辦公空間的機(jī)會。

??在所有面積段中，2000-5000平方米規(guī)模的租戶數(shù)量增長最突出，占比在三年間從11%上升至15%。在2022年頭部租戶布局趨緩之下，腰部租戶的增長更是不容小覷。

??相比頭部租戶，腰部租戶具有品質(zhì)要求更高、選擇范圍更廣、決策流程更短等特點(diǎn)。這一規(guī)模的租戶已經(jīng)成為市場的中堅(jiān)力量，預(yù)計(jì)明年將進(jìn)一步貢獻(xiàn)穩(wěn)健而有力的需求。

??數(shù)據(jù)來源：世邦魏理仕研究部，2022年12月

??去中心化？再中心化？多中心化！

??過去三年，新增供應(yīng)密集入市和存量樓宇騰籠換鳥，為租戶選址布局策略的落地提供了多向的選擇空間，也為市場創(chuàng)造了流動性和活力，各行業(yè)租戶的新租活動和更新迭代空前活躍。受益于此，CBD、麗澤和望京的甲級寫字樓三年凈新增租賃面積位居前三；望京和奧體則成為租戶替換率最高的商務(wù)區(qū)，三年間分別有約一半的面積更換了租戶；金融街、中關(guān)村、燕莎、王府井等傳統(tǒng)商務(wù)區(qū)盡管在其他區(qū)域的崛起之下，面臨一定的分流壓力，但區(qū)內(nèi)的租賃活躍度較往年有顯著提升。

??分行業(yè)看，金融業(yè)向新增供應(yīng)最集中的CBD、麗澤和東二環(huán)凈流入量最大；TMT在望京和奧體的集聚度提升最明顯；而制造業(yè)、醫(yī)藥及生命科學(xué)等產(chǎn)業(yè)類租戶則更青睞CBD和望京。多數(shù)商務(wù)區(qū)的行業(yè)結(jié)構(gòu)向更多元、均衡的方向發(fā)展。

??報(bào)告預(yù)計(jì)，明年中關(guān)村、東二環(huán)、麗澤等新增供應(yīng)集中的商務(wù)區(qū)將對租戶需求起到開閘引流的作用，而CBD、燕莎等成熟區(qū)域的存量物業(yè)也將通過租戶調(diào)整向市場釋放可觀的可租面積，市場有望再現(xiàn)“多點(diǎn)開花”的氣象。

??數(shù)據(jù)來源：世邦魏理仕研究部，2022年12月

??＊麗澤、石景山2019年未錄得甲級寫字樓出租信息

??世邦魏理仕華北區(qū)顧問及交易服務(wù)|辦公樓|租戶部負(fù)責(zé)人袁慧表示：“近期全國防疫政策不斷優(yōu)化，為北京辦公需求回暖帶來重大利好。隨著各行各業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，租賃、裝修等活動將重回正軌，市場重拾信心，潛在需求將得以釋放。作為首都和重要的門戶城市，北京寫字樓租賃市場和國內(nèi)其他城市相比有鮮明的特色，我們將一如既往地為客戶識別和預(yù)判市場機(jī)會。在不斷演變的市場環(huán)境中尋求最優(yōu)的解決方案，是我們對客戶不變的承諾。”