2020-11-17 11:17:09
??各保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司:
??為規(guī)范保險資金直接投資未上市企業(yè)股權(quán)行為,加大保險資金對各類企業(yè)的股權(quán)融資支持力度,依據(jù)《中華人民共和國保險法》《保險資金運用管理辦法》《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定,現(xiàn)就保險資金財務性股權(quán)投資有關(guān)事項通知如下:
??一、本通知所稱財務性股權(quán)投資是指保險集團(控股)公司、保險公司和保險資產(chǎn)管理公司(以下統(tǒng)稱保險機構(gòu))以出資人名義投資并持有未上市企業(yè)股權(quán),且按照企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定,保險機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方對該企業(yè)不構(gòu)成控制或共同控制的直接股權(quán)投資行為。
??二、保險資金開展財務性股權(quán)投資,可在符合安全性、流動性和收益性條件下,綜合考慮償付能力、風險偏好、投資預算、資產(chǎn)負債等因素,依法依規(guī)自主選擇投資企業(yè)的行業(yè)范圍。
??三、保險資金開展財務性股權(quán)投資,所投資的標的企業(yè)應當依法登記設立且具有法人資格。標的企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)應當處于成長期、成熟期或者為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),或者具有明確的上市意向及較高的并購價值。
??四、保險資金開展財務性股權(quán)投資,所投資的標的企業(yè)不得存在以下情形:
??(一)不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期和確定的分紅制度,或者不具有市場、技術(shù)、資源、競爭優(yōu)勢和資產(chǎn)增值價值;
??(二)最近三年發(fā)生重大違約事件;
??(三)面臨或出現(xiàn)核心管理及業(yè)務人員大量流失、目標市場或者核心業(yè)務競爭力喪失等重大不利變化;
??(四)控股股東或高級管理人員最近三年受到行政或監(jiān)管機構(gòu)重大處罰,或者被納入失信被執(zhí)行人名單;
??(五)涉及巨額民事賠償、重大法律糾紛,或者股權(quán)權(quán)屬存在嚴重法律瑕疵或重大風險隱患,可能導致權(quán)屬爭議、權(quán)限落空或受損;
??(六)與保險機構(gòu)聘請的投資咨詢、法律服務、財務審計和資產(chǎn)評估等專業(yè)服務機構(gòu)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;
??(七)所屬行業(yè)或領域不符合宏觀政策導向及宏觀政策調(diào)控方向,或者被列為產(chǎn)業(yè)政策禁止準入、限制投資類名單,或者對保險機構(gòu)構(gòu)成潛在聲譽風險;
??(八)高污染、高耗能、未達到國家節(jié)能和環(huán)保標準、產(chǎn)能過剩、技術(shù)附加值較低;
??(九)直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設,包括開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅;
??(十)銀保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
??保險資金投資市場化、法治化債轉(zhuǎn)股項目,可不受本條第(一)(二)項的限制。
??五、保險機構(gòu)開展財務性股權(quán)投資,可以運用自有資金和與投資資產(chǎn)期限相匹配的責任準備金。
??本條所稱自有資金,指保險機構(gòu)本級實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤及其他自有資金。
??六、保險機構(gòu)開展財務性股權(quán)投資,應當符合銀保監(jiān)會規(guī)定的直接投資股權(quán)有關(guān)資質(zhì)條件,加強股權(quán)投資能力建設,完善內(nèi)部控制流程,采取有效措施防范操作風險和道德風險,不得進行內(nèi)幕交易、利益輸送等損害保險機構(gòu)利益的行為。
??七、保險機構(gòu)應當建立完善財務性股權(quán)投資基本制度,明確擬投資企業(yè)的行業(yè)范圍和主要條件,加強項目論證和風險管控,并報經(jīng)董事會、經(jīng)營管理層或其授權(quán)機構(gòu)批準。
??八、保險機構(gòu)應當按照銀保監(jiān)會關(guān)于非重大股權(quán)投資的監(jiān)管要求,履行財務性股權(quán)投資報告程序。保險機構(gòu)違反規(guī)定開展投資的,銀保監(jiān)會將責令限期改正,依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取限制股權(quán)投資行業(yè)范圍、責令調(diào)整負責人及有關(guān)管理人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,將依法對相關(guān)機構(gòu)和人員給予行政處罰。
??九、保險機構(gòu)投資金融機構(gòu)股權(quán),金融監(jiān)管部門另有規(guī)定的從其規(guī)定。
??十、《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號)、《關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題的通知》(保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號)、《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》(保監(jiān)發(fā)〔2012〕93號)關(guān)于保險資金直接股權(quán)投資行業(yè)范圍的條款,自本通知發(fā)布之日起停止執(zhí)行。
??2020年11月12日