??2025 年3月 28 日，世茂服務控股有限公司（873.HK）發(fā)布2024年全年業(yè)績報告。在充滿挑戰(zhàn)的行業(yè)周期中，世茂服務以“重塑新芽、向上生長”為主題，總結全年發(fā)展成果。期內，公司實現(xiàn)營業(yè)收入79.0億元，其中非關聯(lián)方收入65.9 億元，在營收小幅下降的情況下實現(xiàn)核心歸母凈利潤增長至 4.9 億元，體現(xiàn)出公司在不確定的市場趨勢下穿越周期的戰(zhàn)略適應性和不斷增長的盈利能力。此外，全年新增市拓年化合同金額為14.8億元，同比增加28.2%。利潤方面，公司基礎物業(yè)服務毛利額占比同比提升 6.9 個百分點至 71.6%，利潤額及占比均再創(chuàng)新高，社區(qū)增值服務利潤結構顯著優(yōu)化，其中非周期性增值服務毛利額占比同比增長 3.3 個百分點至 86.1%，聚焦核心業(yè)務的策略成效顯著。

　　過去一年，公司堅持以“聚焦經營”為主線，強調服務至上、品質為先，深入推進收入結構優(yōu)化、市場拓展、成本管控與組織變革，在全年多個核心指標上實現(xiàn)增長，展現(xiàn)了強大的業(yè)務韌性和高質量發(fā)展的路徑信心。

【世茂服務2024年全年業(yè)績發(fā)布會】

??基礎物業(yè)收入占比升至70.5%，收入結構持續(xù)優(yōu)化

??非住宅業(yè)務加速拓展，全年收入占比躍升至42.1%

??基礎物業(yè)毛利占比達71.6%，利潤結構創(chuàng)歷史新高

??基礎物業(yè)服務收入占比七成，壓艙石作用明顯

??多個核心指標逆勢上漲，營收結構與盈利能力雙突破

??2024年，公司聚焦四大核心業(yè)務——基礎物業(yè)服務、社區(qū)增值服務、城市服務、和非業(yè)主增值服務，并積極推進收入結構重構。期內，基礎物業(yè)服務收入55.6億元，占比從2023年的64.5%上升至2024年的70.5%，基石業(yè)務占比快速提高，為其他業(yè)務的發(fā)展奠定堅實基礎。值得一提的是，其中來自第三方的收入同比增加 11個百分點至 39.11 億元，非住宅物業(yè)服務收入同比大幅增加 45.1 個百分點至 23.42 億元。社區(qū)增值服務維持在15.3%的穩(wěn)定水平，非業(yè)主增值服務持續(xù)下降至 2.2%，自主發(fā)展能力進一步加強。

??過去一年，世茂服務繼續(xù)錨定優(yōu)質業(yè)態(tài)，不斷優(yōu)化業(yè)態(tài)布局，在非住領域增加園區(qū)和辦公樓等優(yōu)質項目，實現(xiàn)非住宅物業(yè)合同額占比的快速增加，非住宅業(yè)務全年收入占比自 2023 年的 30.5% 快速增長 11.6 個百分點至 2024 年的 42.1%，其中園區(qū)、辦公樓項目物業(yè)服務合同額占比同比增長 2.9 個百分點至 12.4%，實現(xiàn)業(yè)態(tài)布局的快速優(yōu)化，非住宅項目合同額占比從 2023 的 27.0% 提升 4.8 個百分點至 2024 年的 31.8%。

??在利潤維度，基礎物業(yè)服務毛利額占比從2023年的64.7%提升6.9 個百分點至2024年的71.6%，利潤額及占比均創(chuàng)下歷史新高。具體來看，主營業(yè)務中，全國 234 個住宅項目成功提升毛利額 0.77 億元，尤其山東、廣東全年物業(yè)服務合同額分別實現(xiàn)2.34 億元和1.75 億元；公司同步提高多營業(yè)務利潤，實現(xiàn)點位系數(shù)提高 8.8%，點位使用增長 10.0%，場地毛利坪效提升 18.9%，車場毛利坪效增進 5.8%，通過主營業(yè)務與多營業(yè)務有效聯(lián)動，快速提升業(yè)務能力。同時，非周期性增值服務毛利額占比較2023 年提升 3.3個百分點至86.1%，“聚焦業(yè)務”策略收效顯著，體現(xiàn)出公司在營收結構優(yōu)化與盈利能力提升上的雙向突破。

??市場拓展成績斐然，全年新增年飽和收入14.8億元

??高質量項目頻繁落地，中標率大幅提升至47%

??深耕標桿項目城市，聚焦高利潤業(yè)態(tài)，優(yōu)質業(yè)態(tài)占比 68.5%

??2024 年，公司全年新增年飽和收入達到14.8億元，同比提升28.2%；其中 6-12 月平均新增年飽和收入相較1-5 月大幅快速提升 181.7% 至 1.69 億元；新增項目平均單方物業(yè)費從2.31元/㎡/月提升至2.86元/㎡/月，同比提升 23.8%，綜合項目質量顯著提高；增值養(yǎng)老收入同比提升 15.1 個百分點至 1.87 億元。在項目結構上，高能級市場（如一線、新一線及二線城市）占比高達70.2%；細分賽道市場優(yōu)質業(yè)態(tài)占比達68.5%；優(yōu)質大客戶項目比重為63.5%，其中近100個項目年飽和收入超500萬元。

??過去一年，公司謹慎考量市場化外拓機遇，在追求第三方外拓穩(wěn)步增長的同時，更加看重項目品質及整體盈利水平，通過中標高質量項目積極保障未來發(fā)展。在住宅領域，公司成功獲得武漢田園四季花城項目，超大盤新建住宅五指山怡景山城等優(yōu)質項目；同時發(fā)揮細分領域優(yōu)勢，競得國家級地標項目國家會展中心（天津）、國家級大客戶貴州移動等單體超大項目；國家科技孵化器無錫惠山軟件園、科萊恩一體化園區(qū)；山東港口集團、中山艦景區(qū)、江西大型三甲醫(yī)院、長沙市婦幼保健院、白沙影視基地、九峰寺老廟等多種業(yè)態(tài)優(yōu)質項目，全年來自非住宅項目的收入同比大幅提升 45.1 個百分點至 23.42 億元。

??同時，公司持續(xù)通過總部投拓委員會強化、升級投拓項目風控機制，全年規(guī)避1.6億潛在風險項目，市場拓展中標率由2023年的39.0% 大幅提升 8 個百分點至2024年的47.0%，人效躍升至1520萬元/人，同比增幅超 100%，市拓能力顯著躍升。

??管理提效成果顯著，組織變革帶動盈利能力提升

??管理費用同比下降16.4%，多項成本控制效果亮眼

??精細化人員管理賦能，助推組織效能持續(xù)提升

??增值養(yǎng)老收入提升明顯，同增 15.1%至 1.87 億元

??為持續(xù)保持穩(wěn)健經營，世茂服務推動多維成本優(yōu)化與組織重構，實現(xiàn)了管理效率和經營質量的雙提升。報告期內，基礎物業(yè)收入達55.6億元，同比增長5.1%；通過提供差異化服務產品，提升業(yè)主認可，實現(xiàn)單方物業(yè)費大幅提高 20.5 個百分點至 2.12 元/平方米/月，通過與基礎物業(yè)聯(lián)動，共享客戶資源、建立高效模式，養(yǎng)老服務收入亦同比增長至 1.87億元。

??成本管控亦有顯著成效：通過科學設置崗位、優(yōu)化采購管理等，實現(xiàn)業(yè)務成本從65.56億元降至63.31億元；通過加大應用智能科技，實現(xiàn)管理費用下降16.4%，通過提升能源綜合利用水平，實現(xiàn)單方能耗費用由0.20元/㎡降至0.18元/㎡，年度節(jié)省成本明顯。

??在管理提效的同時，公司同步進行了組織架構的全面梳理，升級為4大區(qū)域、18個片區(qū)；住宅與非住宅業(yè)務獨立運營，精細化管理逐步落地。員工人均產出提升20,514元/月，元均利潤提升0.34元，績效與激勵機制進一步聯(lián)動，并通過“五到位行為準則”強化團隊執(zhí)行力。培訓體系也得到全面升級，新增88門課程，覆蓋高中低三級人員，增強員工歸屬感與專業(yè)能力。

??持續(xù)深化“高品質服務”戰(zhàn)略，構筑差異化服務優(yōu)勢

??重塑三級服務體系，升級 21 項細節(jié)服務

??以黨建引領社區(qū)文化，“溫感社區(qū)”建設提速

??2024年，世茂服務全面推進“高品質服務”戰(zhàn)略，強化住宅與非住宅服務能力。在住宅領域，公司以“我要拿金牌”為抓手，對歸家動線、服務觸點、場景建設等全面升級，同時建立“傾聽日”制度、設立“客戶拜訪”機制、推行“服務公示”模式，全方位推動服務品質躍升，全年斬獲多個全國和省市級獎項。

??在非住宅領域，公司積極構建“芯”科技、“星”管理、“心”動線、“新”場景、“欣”產品、“馨”視覺的“六星服務體系”，通過加大科技應用、迭代管理體系、升級服務場景、出新服務產品、優(yōu)化動線設計、提升視覺體驗，推動園區(qū)、辦公樓、醫(yī)院等多類項目服務能力提升，全年創(chuàng)優(yōu)項目增長200%?？萍假x能與流程再造雙管齊下，增強管理精細度與客戶體驗感。

??此外，社區(qū)文化建設亦成為差異化特色亮點。通過“菜單式”便民服務、“黨建引領”主題活動、長者文化傳承、少兒成長空間等創(chuàng)新舉措，世茂服務打造出“溫感社區(qū)”品牌符號，增強客戶黏性與社區(qū)歸屬感。

??未來展望：夯實根基，向上生長

??世茂服務管理層：擁抱 AI，持續(xù)推進服務升級

??世茂服務邵亮：唯有扎根服務本質，方能在行業(yè)變革中重塑新芽

??2025年，世茂服務將圍繞全年經營目標及經營導向全面優(yōu)化經營結構，積極探索并開辟全新賽道，深度挖掘新增長點，構建其良性健康的經營模式，推動經營水平持續(xù)增長，實現(xiàn)業(yè)務水平穩(wěn)步上漲。

??在營收規(guī)模方面實施“提收入、保存量、拓增長、爭多營”的策略，穩(wěn)固現(xiàn)有業(yè)務規(guī)模，積極擴大業(yè)務增量；在成本管控維度，進一步推進節(jié)能耗，提人效，降成本系列舉措，進一步全方位管控成本的情況下實現(xiàn)利潤增長；在管理提升維度上，強化專業(yè)培訓體系，提升團隊業(yè)務能力，豐富梯隊的厚度，同時積極擁抱AI技術，進一步提升管理效率。

??公司將在實現(xiàn)良性健康運營的同時，著力開辟新賽道、挖掘新的業(yè)務增長點，以“向上生長”的姿態(tài)，恪守服務初心，積極落實“煥新工程”，加強市場拓展與業(yè)態(tài)深耕，創(chuàng)新增值服務，挖掘社區(qū)消費潛力，進一步推進服務升級與品牌認同，以服務力、科技力、生態(tài)力等為核心，致力于成為中國領先的城市空間服務商。

??世茂服務總裁及執(zhí)行董事邵亮先生表示，“我們堅信唯有扎根服務本質，方能在行業(yè)變革中重塑新芽，向上生長?！?