??銀行投放房地產(chǎn)業(yè)貸款的節(jié)奏，出現(xiàn)積極變化。

??央行數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增加了6105億元；個人住房貸款余額雖同比下降2.1%，但整體房地產(chǎn)貸款余額達到53.1萬億元。而整個2023年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款僅增加約1900億元。

??截至今年6月末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.77萬億元，同比增長2.8%，這個增速比2023年末及2022年末的增速均高出1.3個百分點。這說明，銀行正在加碼“輸血”房地產(chǎn)業(yè)，這為“保交房”提供了保障。

??上市銀行財報數(shù)據(jù)亦可佐證。在中國房地產(chǎn)報記者統(tǒng)計的19家大中型上市銀行中，有15家銀行上半年房地產(chǎn)業(yè)貸款呈正增長態(tài)勢。其中，六大國有商業(yè)銀行上半年新增房地產(chǎn)業(yè)貸款共計3271.69億元，占19家銀行新增總額的74%。

??與此同時，隨著行業(yè)風(fēng)險加速出清，上市銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)普遍下降。

??上市銀行高管層對房地產(chǎn)業(yè)的態(tài)度亦發(fā)生變化，信心逐漸增強。在2024年中期業(yè)績會上，建設(shè)銀行副行長李建江表示，從重點領(lǐng)域來看，房地產(chǎn)方面供需兩端的政策效應(yīng)正逐漸釋放，房地產(chǎn)方面出現(xiàn)了積極變化。建行扎實做好保交房和房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制，加大力度防范化解風(fēng)險各項措施落地見效。

??中信銀行副行長胡罡表示，國家政策對房地產(chǎn)行業(yè)的支持力度在加大，在政策支持下，房地產(chǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量將會逐步趨穩(wěn)。

??加碼投放房地產(chǎn)業(yè)貸款

??今年上半年，六大國有商業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額全部增長。

??其中，工商銀行上半年房地產(chǎn)業(yè)貸款新增898.38億元，增量居第一，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額8520.64億元；中國銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款新增777.39億元，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額共計9524.86億元，總規(guī)模居銀行業(yè)第一；建設(shè)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款新增567.7億元；交通銀行、郵儲銀行和農(nóng)業(yè)銀行上半年新增規(guī)模均超過300億元。

??而在2023年，交通銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額減少了307.77億元，是去年六大行中唯一壓降房地產(chǎn)業(yè)貸款的銀行。

??截至今年6月末，六大行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額共計4.42萬億元，上半年共新增3271.69億元，較年初增幅為8%；而2023年一年，六大行房地產(chǎn)業(yè)貸款新增2534.92億元，同比增幅為6.6%。也就是說，僅今年上半年，六大行房地產(chǎn)業(yè)貸款新增規(guī)模就超過了去年全年增量。

??農(nóng)業(yè)銀行副行長劉洪在2024年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，今年上半年，農(nóng)業(yè)銀行新增房地產(chǎn)業(yè)貸款投放1309億元。新增貸款主要投向城市更新保障型、安居工程等民生保障類項目，市場銷售預(yù)期較好的商品房開發(fā)項目，以及現(xiàn)金流較為穩(wěn)定的商業(yè)物業(yè)項目，客戶類型覆蓋國企、混合所有制和民營等各類房地產(chǎn)企業(yè)。

??劉洪判斷，今年上半年以來，國家積極引導(dǎo)房地產(chǎn)行業(yè)政策優(yōu)化調(diào)整，市場方面出現(xiàn)了一些積極變化，部分區(qū)域和城市的商品住房銷售有向好跡象，市場釋放出信心逐步恢復(fù)的積極信號。

??10家股份制商業(yè)銀行中，僅民生銀行和渤海銀行上半年房地產(chǎn)業(yè)貸款余額減少，分別減少了58.98億元和4.85億元；2023年全年房地產(chǎn)業(yè)貸款余額出現(xiàn)減少的招商銀行、中信銀行、光大銀行和平安銀行，均在今年上半年實現(xiàn)了正增長。

??以招商銀行為例，2023年該行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額大幅縮減493.13億元，是2023年壓降房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模最大的銀行；而今年上半年該行新增房地產(chǎn)業(yè)貸款132.71億元。平安銀行，2023年房地產(chǎn)業(yè)貸款余額減少281.62億元，而今年上半年則新增33.93億元。

??今年上半年，興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款新增規(guī)模均超過300億元。從房地產(chǎn)業(yè)貸款余額看，這兩家銀行也在股份制銀行中規(guī)模最高的。

??3家城商行中，北京銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額增長，上海銀行和江蘇銀行余額均下降。

??這背后是政策的大力推動。今年上半年，政府部門從供需兩端持續(xù)優(yōu)化房地產(chǎn)政策措施，支持住房市場需求的釋放和房企融資改善。供給端重要支持政策包括進一步發(fā)揮城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制作用；推動符合“白名單”條件的項目“應(yīng)進盡進”，合規(guī)“白名單”項目“應(yīng)貸盡貸”；滿足在建項目合理信貸融資需求等。

??以萬科為例。今年上半年，萬科新增融資、再融資612億元（累計償債524億元），新增融資綜合成本3.66%。其中，經(jīng)營性物業(yè)貸合計落地219億元；“白名單”項目申報175個；銀團貸款方面，5月獲得招商銀行牽頭200億元銀團貸款，6月落地交通銀行65億元固融資產(chǎn)包融資。

??不過，上半年房企融資政策改善主要聚焦于銀行信貸端，而房企融資總規(guī)模仍處在下降通道。據(jù)中指院統(tǒng)計，今年上半年，房地產(chǎn)行業(yè)共實現(xiàn)債券融資2791.6億元，同比下降26.9%。其中信用債同比下降21.9%，海外債下降54.8%，ABS下降33.3%。

??房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率普遍下降

??一個可喜變化是，絕大多數(shù)上市銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率出現(xiàn)下降。

??記者注意到，在公布相關(guān)數(shù)據(jù)的17家大中型上市銀行中，僅4家銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率較2023年末上升，1家持平，其余12家均下降。

??房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率最高的是農(nóng)業(yè)銀行，截至今年6月末，達到5.42%。對此，劉洪表示，從資產(chǎn)質(zhì)量來看，截至6月末，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率與年初持平，遠低于去年的峰值，新發(fā)生的不良較去年同期也有所下降。

??第二高的是工商銀行，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率達5.35%，較2023年末下降0.02個百分點；第三是民生銀行，達5.29%，較2023年末上升0.37個百分點，上升速度值得警惕。房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率超過5%的還有建設(shè)銀行和招商銀行，不過，均較2023年末下降。

??李建江表示，上半年，建設(shè)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款的不良額和不良率均有所下降，不良率較2023年末降低0.44個百分點，不良貸款的暴露量也在減少。

??招商銀行副行長鐘德勝表示，招商銀行上半年在重點領(lǐng)域風(fēng)險防范化解方面進一步加大力度。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，對新增業(yè)務(wù)進行差異化管理，聚焦優(yōu)質(zhì)區(qū)域、優(yōu)質(zhì)客戶和優(yōu)質(zhì)項目。在存量業(yè)務(wù)上，按照風(fēng)險為本原則，按照“一戶一策”、“一項目一策”方式，對于有潛在風(fēng)險隱患的一些客戶，也在加快化解風(fēng)險。

??交通銀行和中國銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率也不低，分別達到4.97%、4.94%，但均較2023年末下降，這說明銀行已經(jīng)關(guān)注到了房地產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，并已采取措施。

??中國銀行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東表示，上半年，房企外部融資環(huán)境有所改善，同時，中國銀行持續(xù)加強風(fēng)險管控，提升清收化解能力。截至6月末，房地產(chǎn)不良余額、不良貸款率均較2023年末有所下降?？傮w來看，中國銀行房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險總體可控。

??業(yè)績會上，多家銀行表示，在把控房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的同時，將繼續(xù)落實好城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制。

??工商銀行副行長王景武表示，在落實好房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制的同時，把好資產(chǎn)選擇關(guān)，著力構(gòu)建分散多元均衡的房地產(chǎn)投融資結(jié)構(gòu)，加大風(fēng)險房企和項目的處置出清力度，提高撥備提取比例，房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。

??交通銀行首席風(fēng)險官劉建軍表示，部分房地產(chǎn)企業(yè)因為內(nèi)生性現(xiàn)金流還沒有完全恢復(fù)，相關(guān)貸款業(yè)務(wù)仍存在一定下遷不良壓力。交通銀行將落實國家關(guān)于房地產(chǎn)領(lǐng)域調(diào)控政策，包括保交房、城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制 ，“一戶一策”有效推動房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險化解。

??劉洪表示，農(nóng)業(yè)銀行下一步將全面助力做好保交房工作，強化與政府溝通對接，創(chuàng)新運用多種方式做好相關(guān)項目融資和風(fēng)險處置，跟蹤探索存量房消化的金融服務(wù)有效模式。同時，將提升房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制的服務(wù)質(zhì)效，持續(xù)跟進“白名單”項目，完善全流程服務(wù)機制，做好貸款投放。農(nóng)業(yè)銀行還將持續(xù)做好“三大工程”的融資，動態(tài)對接“平急兩用”項目清單，推動保障型住房成熟項目的審查審批，加快融資落地。