市場(chǎng)劉偉 2022-11-24 09:43:52 來(lái)源:中國(guó)房地產(chǎn)網(wǎng)
??支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資“接力賽”,“龍湖們”起跑后,“萬(wàn)科們”準(zhǔn)備接棒。
??11月22日,中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站消息顯示,萬(wàn)科近日向交易商協(xié)會(huì)表達(dá)了280億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行意向,待履行內(nèi)部股東大會(huì)決策程序后正式報(bào)送。
??所謂儲(chǔ)架式發(fā)行,是指發(fā)行人可就擬定發(fā)行的證券預(yù)先公開(kāi)招募書(shū),但不用立即發(fā)行有關(guān)證券,可以把公開(kāi)招募書(shū)“儲(chǔ)”于“架”上,在指定期間內(nèi)才正式發(fā)行證券。
??對(duì)于這筆融資,萬(wàn)科此前已經(jīng)做好準(zhǔn)備。11月21日晚間,萬(wàn)科發(fā)布公告稱,萬(wàn)科董事會(huì)同意向股東大會(huì)申請(qǐng)授權(quán)公司,新增不超過(guò)人民幣500億元的發(fā)行直接債務(wù)融資工具的授權(quán),授權(quán)有效期達(dá)3年。
??據(jù)了解,在股東大會(huì)授權(quán)通過(guò)后,萬(wàn)科500億元直接債務(wù)融資工具額度可用于上述280億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行計(jì)劃。
??截至目前,上述5家房企意向、申請(qǐng)或完成了儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行,包括龍湖200億元已注冊(cè)、新城控股和美的置業(yè)各150億元已獲受理,合計(jì)規(guī)模930億元,占“第二支箭”2500億元總支持額度的37.2%。
??與萬(wàn)科、龍湖等已獲支持的房企相比,更多出險(xiǎn)房企由于流動(dòng)性危機(jī)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下陷入更大的困難中。盡管中債增進(jìn)公司收到近百家民營(yíng)房企增信業(yè)務(wù)意向,但未有一家出險(xiǎn)房企獲得“第二支箭”的融資支持。
??一位出險(xiǎn)房企副總裁對(duì)記者表示,“給出險(xiǎn)企業(yè)融資,對(duì)于金融機(jī)構(gòu)有風(fēng)險(xiǎn)。這就是‘晴天送傘,雨天收傘’的金融業(yè)本性?!?/p>
??改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表
??萬(wàn)科此次直接債務(wù)融資工具內(nèi)容豐富,包括但不限于境內(nèi)外市場(chǎng)的公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、綠色票據(jù)、永續(xù)類債券、資產(chǎn)支持類債券、企業(yè)債券等,或者上述品種的組合。
??在用途上,萬(wàn)科稱將用于滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要,調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu),補(bǔ)充流動(dòng)資金及(或)項(xiàng)目投資(包括但不限于長(zhǎng)租公寓、物流地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園、養(yǎng)老公寓等募投項(xiàng)目)等。
??萬(wàn)科的融資需求很快得到滿足。11月23日上午,交通銀行與萬(wàn)科集團(tuán)簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,交行將為萬(wàn)科集團(tuán)提供人民幣1000億元意向性綜合授信額度,并提供多元化融資服務(wù),包括但不限于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、個(gè)人住房按揭貸款、并購(gòu)貸款、保函、供應(yīng)鏈融資、債券投資等。
??相關(guān)公告顯示,萬(wàn)科董事會(huì)在2018年、2019年和2021年,曾分別同意提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)公司在不超過(guò)人民幣350億元、320億元、300億元的范圍內(nèi)發(fā)行直接債務(wù)融資工具。
??易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示,此次萬(wàn)科融資計(jì)劃,充分體現(xiàn)了目前房企積極抓住融資的較好窗口期,通過(guò)積極發(fā)債來(lái)為企業(yè)的流動(dòng)性增加新機(jī)會(huì)。尤其是此次涉及500億元規(guī)模的融資,屬于資金規(guī)模大、融資力度大的操作。
??11月21日,四大金融監(jiān)管部門(mén)在“2022年金融街論壇年會(huì)”上均對(duì)金融支持房地產(chǎn)做出明確表態(tài)。其中,證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿表示,當(dāng)前要密切關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)面臨的困難挑戰(zhàn),支持實(shí)施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃,繼續(xù)支持房地產(chǎn)企業(yè)合理債券融資需求。
??數(shù)據(jù)顯示,2020年、2021年和2022年前三季度,萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為531.88億元、41.13億元和-41.76億元。
??萬(wàn)科現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額分別為1856.62億元、1407.08億元、1158.05億元。不過(guò),即使萬(wàn)科手握現(xiàn)金減少了,但仍高于一年內(nèi)到期有息負(fù)債總和的627.5億元。
??2022年1~10月,萬(wàn)科累計(jì)實(shí)現(xiàn)合同銷(xiāo)售面積2135.7萬(wàn)平方米,合同銷(xiāo)售金額3467.7億元,同比減少33.45%。更多的融資渠道有益于萬(wàn)科“儲(chǔ)糧過(guò)冬”。
??廣東省城鄉(xiāng)規(guī)劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認(rèn)為,央行、銀保監(jiān)“金融16條”以后,基于控制風(fēng)險(xiǎn)非理性蔓延,控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的考慮,房企融資形勢(shì)開(kāi)始變化。此次以萬(wàn)科為代表的債務(wù)融資,即是金融監(jiān)管部門(mén)集體表態(tài)解決房企融資問(wèn)題的政策落地。
??李宇嘉表示,在融資用途上,萬(wàn)科除了滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要,調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu),補(bǔ)充流動(dòng)資金外,還將用于包括但不限于長(zhǎng)租公寓、物流地產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)園、養(yǎng)老公寓等募投項(xiàng)目投資的用途,這些項(xiàng)目都是長(zhǎng)期投資才能盈利的項(xiàng)目,需要更長(zhǎng)期的資金,不僅符合國(guó)家鼓勵(lì)的地產(chǎn)轉(zhuǎn)型方向,也符合地產(chǎn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合的發(fā)展方向。
??百家房企表達(dá)增信意向
??“第二支箭”是中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)于11月8日釋放了的利好消息,由人民銀行再貸款提供資金支持,委托專業(yè)機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則,通過(guò)擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、直接購(gòu)買(mǎi)債券等方式,支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營(yíng)企業(yè)債券融資,后續(xù)可視情況進(jìn)一步擴(kuò)容。
??11月23日,交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站信息顯示,中債增進(jìn)公司在民企債券融資支持工具(“第二支箭”)政策框架下,出具對(duì)龍湖集團(tuán)、美的置業(yè)、金輝集團(tuán)3家民營(yíng)房企發(fā)債信用增進(jìn)函,擬首批分別支持三家企業(yè)發(fā)行20億元、15億元、12億元中期票據(jù),后續(xù)將根據(jù)企業(yè)需求提供持續(xù)增信發(fā)債服務(wù)。
??前期,交易商協(xié)會(huì)組織中債增進(jìn)公司,已完成增信項(xiàng)目十多單,在已出險(xiǎn)房企和相對(duì)健康房企之間建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻,促進(jìn)改善市場(chǎng)預(yù)期,取得積極成效。
??“第二支箭”延期并擴(kuò)容政策實(shí)施后,中債增進(jìn)公司增信民營(yíng)房企發(fā)債工作納入“第二支箭”統(tǒng)籌推進(jìn)。截至目前,中債增進(jìn)公司已通過(guò)公開(kāi)業(yè)務(wù)郵箱收到近百家民營(yíng)房企增信業(yè)務(wù)意向,正在按照相關(guān)機(jī)制積極推進(jìn)業(yè)務(wù)開(kāi)展。
??與相對(duì)健康房企相隔一道防火墻的是數(shù)量并不在少數(shù)的出險(xiǎn)房企。截至2022年10月20日,百?gòu)?qiáng)房企中出險(xiǎn)房企數(shù)量共計(jì)39家,其中民企和混合所有制企業(yè)分別為37和2家,分別占各類型企業(yè)比重52.9%和40%。
??上述副總裁表示,在暫無(wú)“第二支箭”的融資支持下,這些出險(xiǎn)房企只能跟現(xiàn)有的債權(quán)人談?wù)蛊?,跟現(xiàn)有的業(yè)主談延期交付,跟承建商等合作單位談?wù)徑?,并加快現(xiàn)有項(xiàng)目的銷(xiāo)售速度。
??“但現(xiàn)在市場(chǎng)信心低迷,降價(jià)空間有限,考慮到國(guó)企央企接盤(pán)的可能性也不大,除非政府能承受得住大批民營(yíng)房企的徹底躺平或破產(chǎn),否則最終還是需要政府用各種政策和手段來(lái)整合市場(chǎng)有關(guān)要素救市,用時(shí)間換空間?!痹摳笨偛醚a(bǔ)充道。
重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91500000202879682L 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:130800(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 319 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 167
濟(jì)南龍湖泰熙房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91370100MA3F8BCG7X 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:444622(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 29 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 3
萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91440300192181490G 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:1099521(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 264 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 236
上海萬(wàn)科企業(yè)有限公司
統(tǒng)一社會(huì)信用代碼:91310112630419770R 經(jīng)營(yíng)狀況:存續(xù) 注冊(cè)資本:1000000(萬(wàn)元)
風(fēng)險(xiǎn)情況: 自身風(fēng)險(xiǎn) 0 變更提醒 154 關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn) 59
- 一視同仁支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求,保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)。
土拍規(guī)則生變,或重回價(jià)高者得?
2023-10-20土拍規(guī)則調(diào)整順應(yīng)市場(chǎng)變化,4城取消地價(jià)限制。- 二孩家庭給予一次性2萬(wàn)元/套的購(gòu)房補(bǔ)貼;三孩家庭給予一次性3萬(wàn)元/套的購(gòu)房補(bǔ)貼。
- 其中商品住宅銷(xiāo)售4961套,銷(xiāo)售面積60.02萬(wàn)平方米,銷(xiāo)售均價(jià)11513元/平方米。
- 政策效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。
南京出臺(tái)存量房交易資金監(jiān)管新政
2023-10-19進(jìn)一步激發(fā)存量房市場(chǎng)活力,保障存量房交易資金安全,維護(hù)買(mǎi)賣(mài)雙方合法權(quán)益。- 明確了首套住房和第二套改善型住房的認(rèn)定。
- 房地產(chǎn)的調(diào)整是有利于房地產(chǎn)向高質(zhì)量發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。
- 12:48
- 12:21
- 11:56
- 11:54
- 11:45
- 11:45
- 11:34
- 11:09
- 11:01
- 10:57
- 10:49
- 10:46
- 10:37
- 10:27
- 10:19
- 10:10
- 10:02
- 09:59
- 09:50
- 09:48
- 09:39
- 09:08
- 09:05
萬(wàn)科郁亮:房地產(chǎn)市場(chǎng)自身會(huì)產(chǎn)生向上修復(fù)的動(dòng)力
- 08:58
- 央行行長(zhǎng)潘功勝:穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)
- 土拍規(guī)則生變,或重回價(jià)高者得?
- 9月房?jī)r(jià):下跌態(tài)勢(shì)有所遏制,一線城市回穩(wěn)趨勢(shì)明顯
- 官方數(shù)據(jù):商品房單月銷(xiāo)售回暖,10月有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
- 2023年九月房地產(chǎn)大事件盤(pán)點(diǎn)
- 央行:降低存量房貸利率工作接近尾聲,市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化
- 從9月數(shù)據(jù)看,百?gòu)?qiáng)房企整體仍陷負(fù)增長(zhǎng)困局
- 自然資源部:城鎮(zhèn)開(kāi)發(fā)邊界外不得規(guī)劃城鎮(zhèn)居住用地
中國(guó)城市住房?jī)r(jià)格288指數(shù)
(2023-02)1571.9點(diǎn)
- 0.13%
- -0.91%
日期 | 指數(shù) | 環(huán)比 | 同比 |
---|---|---|---|
2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |
- 1土拍規(guī)則生變,或重回價(jià)高者得?
- 2官方數(shù)據(jù):商品房單月銷(xiāo)售回暖,10月有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)
- 32023年九月房地產(chǎn)大事件盤(pán)點(diǎn)
- 4央行行長(zhǎng)潘功勝:穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)
- 5陣地丨前三季度代建項(xiàng)目超過(guò)去2年水平,浙系占半壁江山
- 69月房?jī)r(jià):下跌態(tài)勢(shì)有所遏制,一線城市回穩(wěn)趨勢(shì)明顯
- 7開(kāi)創(chuàng)城市高質(zhì)量發(fā)展新局面
- 8國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展仍然有堅(jiān)實(shí)的支撐
- 9全國(guó)首個(gè)國(guó)土空間規(guī)劃編制技術(shù)規(guī)范國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布
- 10吉林:重點(diǎn)打擊抹黑、唱衰房地產(chǎn)市場(chǎng)的不當(dāng)言論