??中國(guó)華融再次站在輿論中心。

??3月17日，財(cái)政部對(duì)中國(guó)華融及其審計(jì)機(jī)構(gòu)德勤華永作出行政處罰。理由是2014年~2019年度，中國(guó)華融存在內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制失效、會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真等問(wèn)題。

??德勤華永曾服務(wù)中國(guó)華融長(zhǎng)達(dá)8年。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2015年~2019年5年間，中國(guó)華融支付給德勤華永的服務(wù)費(fèi)用共計(jì)2.377億元。自2020年中國(guó)華融才將審計(jì)機(jī)構(gòu)換成了安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

??記者注意到，財(cái)政部所通報(bào)的2014~2019年間，正是中國(guó)華融原董事長(zhǎng)賴(lài)小民掌權(quán)期間。

??市場(chǎng)對(duì)此事件還未消化完畢，3月19日晚間，中國(guó)華融發(fā)布了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告：全年預(yù)計(jì)虧損276億元。這是繼其2020年虧損1029億元后，又一個(gè)大幅虧損的年度。

??“2022年下半年較上半年實(shí)現(xiàn)減虧101億元左右，形成了整體向好趨勢(shì)?！敝袊?guó)華融方面稱(chēng)，財(cái)政部發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題涉及公司2014年至2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告，不會(huì)對(duì)公司當(dāng)前及未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生直接影響。

??但一連串負(fù)面消息下，3月20 日，中國(guó)華融股票開(kāi)盤(pán)即下跌超8%。

??遭遇財(cái)政部行政處罰

??中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)華融”），成立于1999年11月1日，是為應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)國(guó)有銀行改革和國(guó)有企業(yè)脫困而成立的四大國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司（AMC）之一。2015年10月30日，中國(guó)華融在香港聯(lián)交所主板上市。

??中國(guó)華融的主要業(yè)務(wù)包括不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、金融服務(wù)業(yè)務(wù)，以及資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)，其中不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是公司核心業(yè)務(wù)。

??目前，中國(guó)華融設(shè)有33家分公司，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和香港、澳門(mén)特別行政區(qū)，旗下?lián)碛腥A融金融租賃、華融信托、華融融德、華融實(shí)業(yè)、華融國(guó)際等子公司。

??就是這樣一家以收購(gòu)不良資產(chǎn)著稱(chēng)的四大AMC之一，在激進(jìn)擴(kuò)張中自身亦滋生風(fēng)險(xiǎn)。

??3月17日，財(cái)政部公布了對(duì)華融及其審計(jì)機(jī)構(gòu)德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所的處罰結(jié)果。經(jīng)查，中國(guó)華融2014年~2019年度不同程度存在內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制失效、會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真等問(wèn)題，財(cái)政部對(duì)華融及其7家附屬公司各給予10萬(wàn)元罰款，共計(jì)80萬(wàn)元。

??因存在嚴(yán)重審計(jì)缺陷，財(cái)政部給予德勤總所警告；暫停德勤北京分所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)3個(gè)月；沒(méi)收德勤北京分所違法所得并處罰款總額2.1億元，德勤總所承擔(dān)連帶責(zé)任。

??根據(jù)情節(jié)輕重，華融和德勤相關(guān)責(zé)任人也都受到處罰，其中德勤相關(guān)審計(jì)報(bào)告的2名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師被吊銷(xiāo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)。

??對(duì)此處罰，當(dāng)日，華融發(fā)布公告稱(chēng)，誠(chéng)懇接受財(cái)政部處罰決定。此次財(cái)政部檢查的問(wèn)題公司已于2020年度財(cái)務(wù)報(bào)告中確認(rèn)信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。不會(huì)對(duì)公司當(dāng)前及未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響。

??德勤華永亦發(fā)布公告稱(chēng)，尊重和接受財(cái)政部的處罰決定，“在檢查中，財(cái)政部認(rèn)為我們審計(jì)工作的某些方面未能充分達(dá)到審計(jì)準(zhǔn)則的要求，我們對(duì)此感到遺憾。我們沒(méi)有從中國(guó)華融收到其準(zhǔn)備對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行重述的任何信息，相關(guān)審計(jì)報(bào)告也不需要更正?！?/p>

??有知情人士稱(chēng)，此次檢查與中國(guó)華融業(yè)績(jī)巨虧有關(guān)。

??2021年，中國(guó)華融2020年財(cái)報(bào)推遲引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。直到同年8月華融才披露年報(bào)。報(bào)告顯示，2020年華融歸屬母公司凈利潤(rùn)虧損1029.03億元，2019年同期盈利14.24億元。

??上千億元巨虧震驚市場(chǎng)，引來(lái)監(jiān)管關(guān)注。財(cái)政部的職責(zé)之一，正是負(fù)責(zé)管理全國(guó)會(huì)計(jì)工作，監(jiān)督和規(guī)范會(huì)計(jì)行為，指導(dǎo)和監(jiān)督注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)等。

??于是，自2021年起，財(cái)政部對(duì)華融會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及其審計(jì)機(jī)構(gòu)德勤執(zhí)業(yè)質(zhì)量開(kāi)展了檢查。

??激進(jìn)擴(kuò)張 業(yè)績(jī)巨虧

??財(cái)政部通報(bào)的2014年~2019年度，正是賴(lài)小民主事期間。這期間，中國(guó)華融激進(jìn)擴(kuò)張，偏離主業(yè)，從原來(lái)相對(duì)保守穩(wěn)健的第一大資產(chǎn)管理公司，演變?yōu)樵诤Ｍ獯罅堪l(fā)債、激進(jìn)投資的金控平臺(tái)，其中大量資金進(jìn)入樓市、股市，埋下一顆顆“暗雷”。

??數(shù)據(jù)顯示，2009年中國(guó)華融凈利潤(rùn)只有4.03億元，到了2017年則高達(dá)265.88億元。2017年，中國(guó)華融資產(chǎn)總額達(dá)到1.87萬(wàn)億元，比2014年翻了兩倍。尤其是境外業(yè)務(wù)擴(kuò)張迅速，2015年，中國(guó)華融的國(guó)際業(yè)務(wù)資產(chǎn)總額為604億元，2017年則增加到2747億元，增長(zhǎng)了355%。2017年，中國(guó)華融被評(píng)為“最會(huì)賺錢(qián)的前30家中國(guó)企業(yè)”之一。

??也是從這一年起，風(fēng)險(xiǎn)逐漸浮出水面。

??2018年4月17日，執(zhí)掌中國(guó)華融9年之久的賴(lài)小民落馬，該案被定性為新中國(guó)成立以來(lái)第一大金融腐敗案。

??據(jù)法院認(rèn)定，2008年至2018年，賴(lài)小民利用職務(wù)上的便利，為有關(guān)單位和個(gè)人在獲得融資、承攬工程、合作經(jīng)營(yíng)、調(diào)動(dòng)工作以及職務(wù)提拔調(diào)整等事項(xiàng)上提供幫助，直接或通過(guò)特定關(guān)系人非法收受、索取相關(guān)單位和個(gè)人給予的財(cái)物，共計(jì)折合人民幣17.88億余元。

??2018年，中國(guó)華融歸屬母公司凈利潤(rùn)降至15.76億元，同比下降92.84%；2019年歸屬母公司凈利潤(rùn)進(jìn)一步降至14.24億元；2020年則出現(xiàn)巨額虧損1029.03億元。

??對(duì)于巨額虧損原因，當(dāng)時(shí)的中國(guó)華融新聞發(fā)言人表示，2020年，中國(guó)華融對(duì)原董事長(zhǎng)任職期間激進(jìn)經(jīng)營(yíng)、無(wú)序擴(kuò)張?jiān)斐傻娘L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持續(xù)清理和處置；同時(shí)，疫情造成的市場(chǎng)沖擊，部分客戶(hù)履約能力下降，當(dāng)期部分資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變。

??一位業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，在中國(guó)華融的巨額虧損中，房地產(chǎn)占了相當(dāng)比重。在中國(guó)華融龐大的組織架構(gòu)中，承擔(dān)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的是華融置業(yè)；承擔(dān)大量涉房業(yè)務(wù)投資的主力則是華融信托，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)占比超過(guò)50%。

??2018年，華融信托踩雷中弘股份；2019年又踩雷東方金鈺。2021年8月，華融信托旗下的深圳市德潤(rùn)創(chuàng)展房地產(chǎn)公司宣告破產(chǎn)。

??為應(yīng)對(duì)危機(jī)，2021年11月，中國(guó)華融主動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者，募集資金總額不超過(guò)420億元，中信集團(tuán)、中保投資、中國(guó)人壽、中國(guó)信達(dá)、遠(yuǎn)洋資本5大戰(zhàn)投入場(chǎng)。

??2021年起，中國(guó)華融加速對(duì)旗下非主業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.79億元?！跋乱徊皆跈C(jī)構(gòu)進(jìn)一步清理瘦身之后，我們留下來(lái)的主業(yè)全部都是不良資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)主業(yè)。”中國(guó)華融總裁梁強(qiáng)在當(dāng)年業(yè)績(jī)會(huì)上表示。

??但2022年，中國(guó)華融再次轉(zhuǎn)虧，預(yù)計(jì)凈虧損276億元，這次其給出的理由是：一是受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，部分權(quán)益類(lèi)金融資產(chǎn)公允價(jià)值估值下降形成較大浮虧；二是優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)布局，收購(gòu)重組類(lèi)不良債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模及收入階段性減少；三是受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及房地產(chǎn)行業(yè)下行影響，信用減值損失計(jì)提增加。

??虧損額的下降，也說(shuō)明中國(guó)華融經(jīng)營(yíng)面出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。中國(guó)華融方面稱(chēng)，2022年，在有關(guān)部門(mén)、股東單位和投資者大力支持下，集團(tuán)化險(xiǎn)轉(zhuǎn)型取得顯著成效。2022年下半年較上半年實(shí)現(xiàn)減虧101億元左右，形成了整體向好趨勢(shì)。

??回歸主業(yè)的中國(guó)華融，當(dāng)前肩負(fù)的一項(xiàng)重要任務(wù)是支持房企紓困，保交樓。

??3月19日，中國(guó)華融新聞發(fā)言人對(duì)媒體表示，公司充分發(fā)揮救助性金融功能優(yōu)勢(shì)，支持房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。截至2022年12月末，公司已投放的房企紓困項(xiàng)目27個(gè)；預(yù)計(jì)相關(guān)項(xiàng)目將保障約3.7萬(wàn)套商品房按期交付，帶動(dòng)920億元項(xiàng)目復(fù)工復(fù)產(chǎn)。