??禹洲的“自救”還在繼續(xù)。

??3月8日，禹洲集團(tuán)發(fā)布公告，其與華潤(rùn)萬(wàn)象生活訂立正式協(xié)議，以10.58億元出售旗下禹洲物業(yè)的全部已發(fā)行股本。至此，雙方的戰(zhàn)略合作正式畫(huà)上圓滿句號(hào)。

??禹洲集團(tuán)表示，出售事項(xiàng)將令禹洲能夠?qū)⒏嘭?cái)務(wù)資源重新調(diào)配至其他業(yè)務(wù)及用于本集團(tuán)的未來(lái)發(fā)展。

??這是禹洲用實(shí)際行動(dòng)應(yīng)對(duì)流動(dòng)性壓力的又一舉措。

??正如禹洲集團(tuán)董事局主席林龍安所言，2022年是行業(yè)的變革之年，順應(yīng)大勢(shì)才能更好的活下去。為此，他結(jié)合禹洲的實(shí)際情況，制定了一系列力保生存的策略。

??債務(wù)展期、加大銷(xiāo)售、盤(pán)活資金、出售資產(chǎn)，過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，禹洲都在尋求新的突破口，力求讓短期流動(dòng)性問(wèn)題得到初步緩解。就連2022年年度工作交流會(huì)的主題也被禹洲定為“鼓足干勁，背水一戰(zhàn)，確?！钕氯ァ！?/p>

??歸零重來(lái)，成為了很多房地產(chǎn)企業(yè)在新時(shí)期的生存密碼。“公司正在考慮各種可行措施，實(shí)施應(yīng)對(duì)目前所處狀況的整體解決方案，以確保公司的長(zhǎng)期發(fā)展，保障所有投資者的權(quán)益?！庇碇藜瘓F(tuán)表示。

??出售資產(chǎn)釋放流動(dòng)性

??在市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整之際，禹洲集團(tuán)再次出售旗下資產(chǎn)。

??透過(guò)禹洲與華潤(rùn)萬(wàn)象生活訂立的協(xié)議，這10.58億元將分兩筆付清。

??首期最終代價(jià)的67%將由買(mǎi)方于正式協(xié)議生效及一系列條件獲達(dá)成或買(mǎi)方豁免后3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)向監(jiān)管賬戶支付；剩下的33%余額約3.49億元由買(mǎi)方根據(jù)在途面積及合約面積的實(shí)際交付情況，自完成日期后每六個(gè)月分別于6月30日及12月31日結(jié)算。

??據(jù)中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)記者了解，出售完成后，禹洲集團(tuán)將在2022年內(nèi)獲得出售公司的收益約人民幣6.93億元。這筆資金被禹洲集團(tuán)用作一般營(yíng)運(yùn)資金或集團(tuán)未來(lái)商機(jī)的融資。

??業(yè)內(nèi)人士分析，禹洲集團(tuán)的流動(dòng)性正經(jīng)受考驗(yàn)，相比禹洲物業(yè)資產(chǎn)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，變現(xiàn)能力強(qiáng)，出售有利于優(yōu)化禹洲集團(tuán)現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)，回籠資金釋放流動(dòng)性，減輕禹洲當(dāng)下的資金周轉(zhuǎn)壓力。

??這并非禹洲首次出售資產(chǎn)。

??香港九龍旭日街17號(hào)泰捷工廠大廈重建項(xiàng)目，也被禹洲集團(tuán)以總價(jià)3.05億港元轉(zhuǎn)讓?zhuān)@是禹洲集團(tuán)控股的健采有限公司的主要資產(chǎn)。

??2月22日，禹洲集團(tuán)披露出售其所持健采有限公司85.64%的股權(quán)予泰捷有限公司，所轉(zhuǎn)讓公司主要從事物業(yè)持有業(yè)務(wù)，主要資產(chǎn)包括位于香港九龍旭日街17號(hào)泰捷工廠大廈的若干單位及停車(chē)位。轉(zhuǎn)讓完成后，健采有限公司將成為買(mǎi)方全資附屬公司，其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)不再并入禹洲集團(tuán)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。

??這一交易完成后，禹洲預(yù)期將獲得約620萬(wàn)港元凈收益。“出售事項(xiàng)將會(huì)緩解本公司短期流動(dòng)資金壓力，并促進(jìn)本集團(tuán)償還其債務(wù)本金及累計(jì)利息?！庇碇藜瘓F(tuán)稱(chēng)。

??據(jù)中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，這兩筆資產(chǎn)出售禹洲集團(tuán)獲得補(bǔ)充現(xiàn)金合計(jì)13.63億元。

??禹洲集團(tuán)相關(guān)人士表示，目前房地產(chǎn)市場(chǎng)依舊承壓，禹洲將繼續(xù)迎難而上，正在考慮各種可行措施，包括積極處置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)施應(yīng)對(duì)目前所處狀況的整體解決方案，力保運(yùn)營(yíng)、交付與銷(xiāo)售，積極管理現(xiàn)金流和債務(wù)敞口。

??多方“造血”保交付保穩(wěn)定

??直面“黑鐵時(shí)代”，“活下去”依舊是2022年房企的首要命題。

??禹洲集團(tuán)的流動(dòng)性問(wèn)題，是整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)當(dāng)下流動(dòng)性危機(jī)大幅爆發(fā)的縮影。面對(duì)行業(yè)深度調(diào)整，沒(méi)有誰(shuí)能“獨(dú)善其身”。開(kāi)年以來(lái)，因現(xiàn)金流壓力相繼出現(xiàn)問(wèn)題的房企名單越來(lái)越長(zhǎng)。

??林龍安認(rèn)為，目前正是行業(yè)的“至暗時(shí)刻”，需背水一戰(zhàn)確保生存。

??眼下，禹洲集團(tuán)還在積極考慮各種方法自救。在補(bǔ)充流動(dòng)性的同時(shí)，禹洲集團(tuán)也在同步對(duì)債務(wù)進(jìn)行交換要約，以緩解償債壓力。

??早在1月12日，禹洲集團(tuán)就發(fā)布公告，對(duì)包括2022年到期、利率6%的優(yōu)先票據(jù)及2022年到期、利率8.625%的優(yōu)先票據(jù)在內(nèi)的14支票據(jù)尋求要約交換。

??禹洲解釋?zhuān)骸耙颢@取外部融資遭遇困難，本次交換要約減輕公司現(xiàn)金流的壓力并管理公司的違約風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

??美元債展期決議最終獲82%高比例通過(guò)。3月1日，禹洲集團(tuán)公布了最新的交換進(jìn)展。前述2022年到期票據(jù)及2022年票據(jù)II，完成了交換要約，實(shí)現(xiàn)超過(guò)舊債券本金總額95%的舊債券展期。

??某房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)觀察人士認(rèn)為，在政策和市場(chǎng)雙重壓力下，企業(yè)自救行為必不可少。資產(chǎn)出售、債務(wù)展期這一系列動(dòng)作，就是以時(shí)間換空間，等待政策市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變，對(duì)資本市場(chǎng)也是一種信心提振。禹洲出售物業(yè)、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、債務(wù)展期都是為了獲得現(xiàn)金流解決燃眉之急。

??“保交房、保銷(xiāo)售、保穩(wěn)定”是禹洲堅(jiān)守的承諾。

??2022年伊始，圍繞這一核心思想，禹洲各工程項(xiàng)目陸續(xù)召開(kāi)復(fù)工啟動(dòng)會(huì)議，確保開(kāi)盤(pán)達(dá)售及竣備結(jié)利目標(biāo)的完成。據(jù)記者了解，例如廈門(mén)禹洲璟禾府、重慶禹洲府、合肥禹洲嘉譽(yù)尚里、成都禹洲晏山河等多個(gè)項(xiàng)目均有序復(fù)工，確保實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅、開(kāi)局穩(wěn)，全力完成各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)節(jié)點(diǎn)任務(wù)。

??在銷(xiāo)售企穩(wěn)的同時(shí)，禹洲對(duì)自身產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)迭代。旗下禹洲商業(yè)帶著對(duì)城市和人的思考，立足一二線城市的區(qū)域中心，著力打造禹悅品牌購(gòu)物中心、禹洲廣場(chǎng)品牌寫(xiě)字樓和商業(yè)街三條產(chǎn)品線，向年輕化賽道看齊。在上海、廈門(mén)、合肥等地打造更加多樣化、年輕化的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，持續(xù)為消費(fèi)者提供更優(yōu)質(zhì)、更舒適、更有趣的消費(fèi)體驗(yàn)。

??禹洲集團(tuán)表示，這些措施在合理的時(shí)間范圍內(nèi)，緩解了公司流動(dòng)資金的壓力，公司將繼續(xù)優(yōu)先考慮穩(wěn)定其業(yè)務(wù)，以保持合約銷(xiāo)售和現(xiàn)金收入。未來(lái)將繼續(xù)砥礪前行，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量的增長(zhǎng)。

??實(shí)際上，今年以來(lái)，中央及地方層面陸續(xù)釋放穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行信號(hào)。全國(guó)兩會(huì)期間，政府工作報(bào)告的簡(jiǎn)短表述，為2022年的房地產(chǎn)行業(yè)定下基調(diào)。堅(jiān)持“房住不炒”，因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展的要求逐漸落到實(shí)處。

??有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，政策暖風(fēng)頻吹，地產(chǎn)調(diào)控或進(jìn)一步因地制宜寬松，政策優(yōu)化空間會(huì)進(jìn)一步加大。從房地產(chǎn)并購(gòu)融資新動(dòng)作來(lái)看，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐漸走出調(diào)整的艱難期。

??“要以虎的精神勇戰(zhàn)困難，找準(zhǔn)目標(biāo)虎虎生風(fēng)，用‘明知山有虎，偏向虎山行’的勇氣去探索破題之道。只有敢作敢為，方能拓展新路。”林龍安表示，變革需要持之以恒的努力，禹洲集團(tuán)未來(lái)的目標(biāo)是“小而美”的發(fā)展路線。