??走進(jìn)房企

??境內(nèi)債市融資規(guī)模收縮明顯，房企資金壓力難減

??萬(wàn)達(dá)所有海外地產(chǎn)項(xiàng)目“清倉(cāng)”

??華潤(rùn)萬(wàn)象生活：擬全球發(fā)售5.5億股，至多募資122億港元

??領(lǐng)地控股：擬全球發(fā)售2.5億股，至多募資15億港元

??大唐地產(chǎn)通過港交所聆訊，于12月上旬掛牌上市

??中國(guó)鐵建地產(chǎn)人事調(diào)動(dòng)：李興龍為黨委書記、董事長(zhǎng)，吳仕巖退休

??【1】據(jù)貝殼研究院發(fā)布的最新報(bào)告顯示，11月16日到11月22日的一周內(nèi)，房企境內(nèi)外債券共發(fā)行19筆，較前一周減少5筆，融資（含計(jì)劃）金額約222.2億元，融資金額環(huán)比前一周減少19.8%。具體來看，境內(nèi)債市規(guī)模收縮明顯，期內(nèi)房企新發(fā)行境內(nèi)債券126.6億元人民幣，環(huán)比減少30.1%。境外債市較為平穩(wěn)，規(guī)模與前一周基本持平。上周境外債發(fā)行7筆，發(fā)債規(guī)模約合人民幣95.6億元，環(huán)比微降0.2%。受到相關(guān)債券違約影響，境內(nèi)債市受到短期沖擊，上周房地產(chǎn)行業(yè)規(guī)模約45.7億元的5筆境內(nèi)債券取消或延期發(fā)行，其中，4筆取消，1筆延期，取消或延期發(fā)行的債券數(shù)量較前一周增加3筆。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)，房企資金壓力難減，未來如何穩(wěn)定資金鏈將成房企重中之重。預(yù)計(jì)在“三條紅線”政策落地的背景下，除進(jìn)一步加大融資力度外，出售項(xiàng)目、引入戰(zhàn)略投資現(xiàn)象或?qū)⒃龆唷?/p>

??【2】11月25日晚間，萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展公告稱，美國(guó)時(shí)間11月24日，公司完成出售芝加哥物業(yè)項(xiàng)目，公司將不再持有目標(biāo)公司任何權(quán)益，目標(biāo)公司的資產(chǎn)、負(fù)債及財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)將不再綜合計(jì)入公司的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表。至此，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)已將其海外地產(chǎn)項(xiàng)目全部清空。接近萬(wàn)達(dá)的知情人士稱，此前萬(wàn)達(dá)集團(tuán)海外業(yè)務(wù)一直在萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展這一平臺(tái)，近年來開始?jí)嚎s并出售海外業(yè)務(wù)。此次出售的芝加哥物業(yè)項(xiàng)目還在建設(shè)中，屬于重資產(chǎn)類。未來萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展會(huì)專注酒店管理、酒店設(shè)計(jì)及建設(shè)等主業(yè)發(fā)展，以輕資產(chǎn)形式運(yùn)營(yíng)。萬(wàn)達(dá)酒店發(fā)展的酒店類業(yè)務(wù)屬于服務(wù)類型的業(yè)務(wù)，無(wú)論是收益還是回籠資金速度，都相對(duì)較低。此次出售芝加哥項(xiàng)目，對(duì)公司日?，F(xiàn)金流、盈利能力是一次巨大改善。

??【3】11月25日早間，華潤(rùn)萬(wàn)象生活發(fā)布全球招股公告稱，華潤(rùn)萬(wàn)象生活擬全球發(fā)售5.5億股，其香港發(fā)售2750萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售5.22億股。首次公開募股定價(jià)區(qū)間為18.6-22.3港元，預(yù)計(jì)最多募集資金122.65億港元。公司股票將于12月9日正式在港交所掛牌發(fā)售。公司股票代碼1209.HK。資金用途方面，假定全球發(fā)售定價(jià)為20.45港元，則所得款項(xiàng)凈額約60%或66.02億港元，用于擴(kuò)大物業(yè)管理和商業(yè)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)；所得款項(xiàng)凈額約15%或16.50億港元，用于提供增值服務(wù)和本行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略性投資；所得款項(xiàng)凈額約15%或16.50億港元，用于投資信息技術(shù)系統(tǒng)和智能化社區(qū)；所得款項(xiàng)凈額約10%或11億港元，用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。

??【4】11月26日早間，領(lǐng)地控股發(fā)布全球招股公告稱，領(lǐng)地控股擬全球發(fā)售2.5億股，其中香港發(fā)售2500萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售2.25億股。首次公開募股定價(jià)區(qū)間為4.5港元-6港元，至多募集資金15億港元。并計(jì)劃于12月10日上市，公司股票代碼06999.HK，預(yù)期每手1000股份。預(yù)計(jì)公司市值45億港元-60億港元。募集資金用途方面，約60%或約7.28億港元，將用于撥付現(xiàn)有項(xiàng)目，包括物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)成本；約20%或約2.43億港元，將用于為未來項(xiàng)目提供資金，包括土地收購(gòu)成本；約10%或約1.21億港元，將用于償還項(xiàng)目開發(fā)的現(xiàn)有計(jì)息借款；約10%或約1.21億港元，將用于一般業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及營(yíng)運(yùn)資金。

??【5】11月25日晚間消息，港交所文件顯示，大唐控股已通過港交所聆訊，并披露聆訊后資料集，12月上旬掛牌上市。招股書顯示，大唐控股為中國(guó)綜合性物業(yè)開發(fā)商，專注于在選定經(jīng)濟(jì)區(qū)域開發(fā)住宅及商業(yè)物業(yè)。已將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至中國(guó)主要四大經(jīng)濟(jì)區(qū)，包括海西經(jīng)濟(jì)區(qū)、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)及周邊城市、京津冀經(jīng)濟(jì)區(qū)及長(zhǎng)江中游經(jīng)濟(jì)區(qū)。2020年前6月，公司收入17.85億元，毛利4.16億元，歸屬股東凈利潤(rùn)7298萬(wàn)元。聆訊后資料顯示，大唐集團(tuán)的收益從2017年的40.19億元增至2019年的81.08億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約42%；純利由2017年的4.13億元增至2019年的6.27億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約23.2%。從物業(yè)開發(fā)項(xiàng)目來看，截至2020年8月31日，大唐集團(tuán)擁有105個(gè)由附屬公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)開發(fā)且處于不同開發(fā)階段的物業(yè)項(xiàng)目，其中已竣工項(xiàng)目22個(gè)，開發(fā)中項(xiàng)目65個(gè)，持有用于未來開發(fā)的項(xiàng)目18個(gè)。

??【6】11月23日上午，中國(guó)鐵建地產(chǎn)集團(tuán)在京召開干部大會(huì)，中國(guó)鐵建職工監(jiān)事、黨委組織部部長(zhǎng)、人力資源部總經(jīng)理康福祥在會(huì)上宣布了中國(guó)鐵建黨委、中國(guó)鐵建對(duì)中國(guó)鐵建地產(chǎn)集團(tuán)的任免決定，任命李興龍為中國(guó)鐵建地產(chǎn)集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)，不再擔(dān)任中國(guó)鐵建地產(chǎn)集團(tuán)總經(jīng)理職務(wù)，主持經(jīng)理層工作。免去吳仕巖的中國(guó)鐵建地產(chǎn)集團(tuán)黨委書記、黨委委員、董事長(zhǎng)、董事職務(wù)，退休。