??房企要聞

??2.5萬億市場規(guī)模引房企拆分物業(yè)上市潮

??萬達(dá)商管擬發(fā)行128億公司債

??深交所追問世聯(lián)行轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)事宜

??大唐集團最終定價每股4.56港元

??華潤萬象生活掛牌首日股價上漲25.56%

??佳源服務(wù)掛牌首日認(rèn)購不佳

??【1】近年來，房地產(chǎn)行業(yè)進入存量市場，傳統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域利潤率整體下滑。與此同時，物業(yè)行業(yè)將是個萬億級規(guī)模的新賽道，發(fā)展空間廣闊。東方證券分析測算，到2030年，基礎(chǔ)物管物業(yè)市場規(guī)模達(dá)1.7萬億元，行業(yè)總規(guī)模超過2.5萬億元。在樓市持續(xù)調(diào)控的背景下，越來越多的房地產(chǎn)上市公司開始通過分拆物業(yè)板塊上市的方式來拓展融資渠道，尋求業(yè)務(wù)新增長點。公開數(shù)據(jù)顯示，2020年以來，年內(nèi)累計新增13家物業(yè)企業(yè)登陸港股，另有20余家企業(yè)在準(zhǔn)備上市進程。

??【2】12月8日，據(jù)上交所披露，“大連萬達(dá)商業(yè)管理集團股份有限公司公開發(fā)行2021年公司債券”狀態(tài)顯示為“已受理”。該債券為小公募，發(fā)行人為大連萬達(dá)商業(yè)管理集團股份有限公司，承銷商/管理人為招商證券、中國國際金融、光大證券，擬發(fā)行金額不超過人民幣128億元（含128億元），采用分期發(fā)行方式，期限不超過10年（含10年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。

??【3】接連披露擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)公告后，世聯(lián)行引起監(jiān)管層關(guān)注。12月9日，世聯(lián)行披露《關(guān)于出售參股公司股權(quán)的公告》稱，公司擬作價2.55億元將公司所持有的上海更贏31.43%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天津瑞庭。同日，公司披露公告稱，公司全資子公司深圳市世聯(lián)小貸與卓群創(chuàng)展簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，世聯(lián)小貸擬將賬面凈額為8億元的信貸資產(chǎn)作價8.06億元轉(zhuǎn)讓給卓群創(chuàng)展。對此，深交所要求世聯(lián)行結(jié)合公司主營業(yè)務(wù)開展情況、未來發(fā)展計劃及上海更贏的經(jīng)營狀況，說明公司出售上海更贏股權(quán)的具體原因；補充說明上述交易的定價依據(jù)、作價的公允性，是否有利于保護上市公司股東的利益。此外，對于世聯(lián)小貸信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓一事，深交所也進行了追問。

??【4】12月10日早間，大唐集團控股發(fā)布最終定價及全球發(fā)售結(jié)果。公告稱，大唐集團控股每股發(fā)售定價4.56港元，預(yù)計至多募資14.36億港元。其中香港公開發(fā)售獲0.76倍認(rèn)購，國際發(fā)售獲1.32倍認(rèn)購。據(jù)早前公告，大唐控股擬發(fā)售3.33億股，其中香港發(fā)售3340萬股，國際發(fā)售3億股，首次公開發(fā)售定價區(qū)間為3.6至4.6港元。公司股票代碼02117.HK，預(yù)計12月11日正式掛牌發(fā)行。募集資金用途方面，約60%將用于現(xiàn)有項目的資金需求，包括物業(yè)開發(fā)項目的建筑成本；約30%將用于償還部分若干現(xiàn)有計息銀行借款；約10%將用于一般業(yè)務(wù)運營及營運資金。

??【5】12月9日，華潤萬象生活正式登陸港交所。上市首日，華潤萬象生活股價高開，報每股30.8港元，較招股價每股22.3港元上漲38.12%。收盤價每股28港元，漲25.56%，這一股價在物業(yè)股中排名第六，TOP5分別是保利物業(yè)、金科服務(wù)、新大正、碧桂園服務(wù)、雅生活服務(wù)。據(jù)悉，上市前，華潤萬象生活引入7名基石投資者，包括新加坡政府投資公司(GIC)、高瓴資本、中國平安、Cephei、Matthews(銘基國際投資公司)、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金及GLP，合共認(rèn)購6.5億美元股份，約合50.38億港元。

??【6】與同在12月9日于港交所掛牌的華潤萬象生活不同，佳源服務(wù)此次認(rèn)購表現(xiàn)不佳。佳源服務(wù)起初高開1.55%，此后股價很快轉(zhuǎn)而下跌，盤中最大跌幅達(dá)4.15%，股價報3.7港元，低于3.86港元的發(fā)行價，最終以0.52%的微弱漲幅收盤，報3.88港元。據(jù)市場消息，12月8日佳源服務(wù)暗盤曾一度跌穿招股價，最多跌5%，收盤回升3.1%。收報3.98元，每手1000股，每手帳面賺120元。