??2021年1月7日早間，弘陽地產(chǎn)集團有限公司（01996.HK）（以下簡稱“弘陽地產(chǎn)”）發(fā)布公告，擬發(fā)行3.5億美元票據(jù)，該票據(jù)將于2025年到期，票面利率7.30%。此次發(fā)債創(chuàng)下弘陽地產(chǎn)在境外發(fā)債利率最低紀錄，同時也是弘陽地產(chǎn)歷史上年期最長，單筆規(guī)模最大，賬簿規(guī)模最大的一次發(fā)行，充分體現(xiàn)弘陽地產(chǎn)融資渠道多元化、財務狀況穩(wěn)中向好。

??公告稱，于2021年1月6日（交易時段后），本公司及附屬公司擔保人與中金公司、德意志銀行、瑞信、瑞銀、建銀國際、中信銀行（國際）、招銀國際、國泰君安國際、海通國際、匯豐、摩根大通、摩根士丹利、野村及渣打銀行訂立購買協(xié)議，內(nèi)容有關(guān)票據(jù)發(fā)行。票據(jù)所得款項凈額將用于一年內(nèi)到期現(xiàn)有中長期債務再融資。

??作為新一年的首次海外融資，本次發(fā)債實現(xiàn)了多項突破。弘陽地產(chǎn)憑借穩(wěn)健發(fā)展，其發(fā)債利率不斷下降，低于行業(yè)平均值。根據(jù)時代數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至去年9月，75家房企發(fā)行美元債平均利率達到8.17%，有33家房企美元債的平均利率超過8%。

??1月5日，國際知名評級機構(gòu)惠譽給予弘陽地產(chǎn)擬發(fā)行美元高級票據(jù)“B+”評級，回收率評級為“RR4”。惠譽認為，弘陽地產(chǎn)的評級反映出公司在優(yōu)質(zhì)土地儲備和穩(wěn)健財務政策的支持下擴大了合同銷售規(guī)模，且將杠桿率一直保持于50%以下，在'B+'評級同業(yè)中處于健康水平。此外，弘陽地產(chǎn)規(guī)模龐大的物業(yè)租賃業(yè)務產(chǎn)生的經(jīng)常性收入也較高。

??2020年，弘陽地產(chǎn)保持穩(wěn)健長，財務和運營效率顯著提升，多次獲得資本市場認可，展望正面。知名券商中信里昂、建銀國際、招銀國際、尚乘集團四家機構(gòu)先后發(fā)布弘陽地產(chǎn)股票評級報告，給予“買入”、“跑贏大市”等正面評級，國泰君安也首予弘陽地產(chǎn)“買入”評級。

??正面評級不斷提振市場信心，這來源于弘陽地產(chǎn)穩(wěn)健的資產(chǎn)負債及業(yè)績增長。

??根據(jù)弘陽地產(chǎn)半年報，2020年上半年，弘陽地產(chǎn)凈負債率由2019年底的70.4%降至68.7%；現(xiàn)金短債比進一步提升至1.54倍，顯示弘陽地產(chǎn)積極應對市場變化，持續(xù)優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)。

??另據(jù)克而瑞統(tǒng)計的2020年中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售TOP200排行榜，弘陽地產(chǎn)1-12月全口徑銷售額為865.1億元，躋身TOP50。在布局方面，弘陽地產(chǎn)秉承“做透大江蘇，深耕都市圈，做強中心城”的戰(zhàn)略， 憑借長三角區(qū)域一體化、重點都市圈及中心城市發(fā)展動能，有機會在市場競爭中突圍。