??走進房企

??萬科：未來希望將信用債占有息負債比例提升至20%~25%

??華潤置地35億元超短期融資券完成注冊

??中交地產(chǎn)10億公司債利率確定為5.9%

??招商蛇口披露收購南油集團24%股權(quán)及招商前海實業(yè)2.89%股權(quán)方案

??榮盛發(fā)展為沈陽子公司與華融4億元合作業(yè)務(wù)提供擔(dān)保

??惠譽：預(yù)計新湖中寶并表合同銷售額將在2022年同比下降20%-30%

??【1】12月16日，萬科總裁祝九勝在2022年第一次臨時股東大會上表示，目前萬科信用債在有息負債中的占比約15%，未來希望提升到20%~25%，因為信用債的期限比較長，成本相對可控，用途也比較自由?，F(xiàn)在萬科已經(jīng)發(fā)行的200億元信用債在未來3年會陸續(xù)到期，按照監(jiān)管部門的政策，發(fā)行新債一方面借新還舊，另外新增的一部分將作為流動資金的安全墊。

??【2】12月16日，中國銀行間市場交易商協(xié)會披露，華潤置地控股有限公司35億元超短期融資券發(fā)行已完成注冊。華潤置地控股此次申請的是2022年度第一期超短期融資券，注冊金額60億元，本期發(fā)行金額35億元，期限不超過270天，擬用于歸還到期債券“18華潤置地MTN002B”，后者將于2023年4月4日到期。截至募集說明書簽署日，華潤置地控股及其合并報表范圍內(nèi)子公司待償還的債務(wù)融資工具及其他債券余額共495億元 ，其中中期票據(jù)245億元、公司債券250億元。

??【3】12月16日，深交所公告，中交地產(chǎn)股份有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）票面利率確定為5.9%。據(jù)悉，本期債券發(fā)行規(guī)模不超過10.00億元（含），12月16日，發(fā)行人和主承銷商在網(wǎng)下向機構(gòu)投資者進行了票面利率詢價，利率詢價區(qū)間為4.5%-5.9%。

??【4】12月16日，招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司披露了與招商局投資發(fā)展有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議。據(jù)悉，招商蛇口)擬通過發(fā)行股份購買深投控持有的南油集團24%股權(quán)、招商局投資發(fā)展持有的招商前海實業(yè)2.89%股權(quán)并募集配套資金。交易完成后，南油集團將成為上市公司的全資下屬公司，上市公司對于招商前海實業(yè)的直接及間接持股比例將由83.10%增至85.99%，上市公司對于招商前海實業(yè)的權(quán)益比例提升約13.65%。

??【5】12月16日，榮盛房地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司披露公告稱，為下屬公司融資提供擔(dān)保。據(jù)悉，榮盛房地產(chǎn)全資子公司沈陽榮盛錦繡天地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司與中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司遼寧省分公司擬繼續(xù)合作業(yè)務(wù)4億元，由榮盛房地產(chǎn)繼續(xù)為上述業(yè)務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。上述保證擔(dān)?？傤~不超過5.5億元，擔(dān)保期限不超過80個月。同時，其全資子公司沈陽榮盛錦繡天地以自有資產(chǎn)為上述融資提供抵押擔(dān)保。

??【6】12月16日，惠譽確認中資房企新湖中寶股份有限公司的長期外幣發(fā)行人違約評級（IDR）為“B-”，展望穩(wěn)定?；葑u認為，截至2022年9月底，新湖中寶有足夠的非限制現(xiàn)金和未質(zhì)押上市投資，用于12億元人民幣在岸公司債券、2023年到期的15億元人民幣離岸債券和2023年可回售的14億元人民幣離岸債券的償還或再融資。2023年，該公司還有36億元人民幣的在岸債券可回售，該部分債券可由有抵押金融資產(chǎn)覆蓋。然而，投資市值的波動可能會影響其流動性緩沖。債務(wù)減少，在2022年前9個月期間，新湖中寶將其債務(wù)總額減少89億元人民幣，至339億元人民幣。2022年迄今，該公司還償還了24億元人民幣資本市場債務(wù)，主要通過合同銷售產(chǎn)生的內(nèi)部現(xiàn)金進行償還?；葑u預(yù)計該公司將在2023年通過運營和金融資產(chǎn)處置產(chǎn)生的現(xiàn)金繼續(xù)減少債務(wù)總額。2022-2023年其杠桿率（以凈債務(wù)/物業(yè)資產(chǎn)凈值衡量）將從2021年底的70%左右降至60%以下。同時，規(guī)模縮減，與同行相比，新湖中寶的運營規(guī)模較小，惠譽預(yù)計其并表合同銷售額將在2022年同比下降20%-30%。由于其在上海的更新項目需求仍然強勁，其銷售額下降幅度仍將低于大多數(shù)民營開發(fā)商。