??融創(chuàng)中國(guó)一直在努力推動(dòng)債務(wù)重組。

??5月29日，融創(chuàng)中國(guó)與綠城中國(guó)共同發(fā)布公告稱，融創(chuàng)華北將通過重組安排，受讓綠城房地產(chǎn)持有的天津綠城全運(yùn)村建設(shè)開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目公司”）51%股權(quán)，代價(jià)約14.86億元。

??交易代價(jià)將由現(xiàn)有債權(quán)債務(wù)進(jìn)行沖抵，即其中的14.35億元由綠城房地產(chǎn)對(duì)項(xiàng)目公司的應(yīng)付欠款沖抵，剩余0.51億元由融創(chuàng)華北旗下公司對(duì)綠城房地產(chǎn)旗下公司應(yīng)收等額債權(quán)支付，交易無實(shí)際現(xiàn)金支付，因此對(duì)融創(chuàng)和綠城雙方現(xiàn)金流均無影響。

??目前，項(xiàng)目公司51%股權(quán)已完成登記變更，融創(chuàng)華北持有項(xiàng)目公司99.608%股權(quán)，剩余0.392%股權(quán)由融創(chuàng)華北代中航信托持有。后續(xù)，融創(chuàng)還將繼續(xù)通過重組安排受讓剩余0.392%股權(quán)，代價(jià)約4873萬元，具體支付時(shí)間及方式仍需另行協(xié)商決定。

??對(duì)于此次交易緣由，雙方在公告中披露，項(xiàng)目公司開發(fā)的天津全運(yùn)村項(xiàng)目目前已全部開發(fā)、銷售完畢并完成交付。本次重組安排只是為了妥善處理項(xiàng)目公司未分配利潤(rùn)及相關(guān)債權(quán)債務(wù)，以便于原股東退出目標(biāo)公司，以完成目標(biāo)公司后續(xù)清算事宜。

??融創(chuàng)中國(guó)董事認(rèn)為，此次重組安排按正常商業(yè)條款訂立，符合公司及股東的整體利益。

??至此，天津全運(yùn)村項(xiàng)目完成了它的使命。作為天津曾經(jīng)的明星項(xiàng)目，天津全運(yùn)村項(xiàng)目見證著融創(chuàng)與綠城的合與分。

??天津全運(yùn)村項(xiàng)目公司成立于2014年，那是融創(chuàng)與綠城的“熱戀”膠著期，雙方合作由項(xiàng)目深入到上市平臺(tái)股權(quán)。彼時(shí)，綠城曾遭遇流動(dòng)性危機(jī)，融創(chuàng)欲以63億元收購綠城。

??但經(jīng)過談判等“拉鋸”后，收購事宜無疾而終，綠城最終引入央企中交集團(tuán)實(shí)現(xiàn)重組。

??天津全運(yùn)村項(xiàng)目就是融創(chuàng)與綠城合作開發(fā)的項(xiàng)目之一。2014年11月，綠城房地產(chǎn)先后兩次以37.3億元、28.2億元分別拿下天津第13屆全運(yùn)會(huì)全運(yùn)村兩宗住宅地塊，溢價(jià)率分別為16.5%和14.8%，總體量超70.7萬平方米。

??這是綠城首次進(jìn)入天津市區(qū)拿地。據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)年在天津全運(yùn)村地塊爭(zhēng)奪上，帶領(lǐng)綠城順利競(jìng)得該地塊的人正是天津融創(chuàng)前總經(jīng)理遲迅。

??2015年5月，上海融綠平臺(tái)“分家”，融創(chuàng)以153.9億元分走境內(nèi)外15個(gè)項(xiàng)目股權(quán)，綠城用39.13億元拿走一線城市3個(gè)項(xiàng)目，但在天津全運(yùn)村項(xiàng)目開發(fā)上，雙方一直保持合營(yíng)方式。

??遲迅曾表示，“天津全運(yùn)村項(xiàng)目對(duì)融創(chuàng)有著非常特殊的意義，當(dāng)時(shí)項(xiàng)目集中了全公司所有的力量來做，項(xiàng)目的各級(jí)負(fù)責(zé)人也是融創(chuàng)公司精英中的精英”。數(shù)據(jù)顯示，天津全運(yùn)村項(xiàng)目在2016年銷售額突破100億元，創(chuàng)造了當(dāng)年天津樓市銷售的新紀(jì)錄。

??現(xiàn)在，隨著項(xiàng)目全部開發(fā)、銷售完畢并完成交付，綠城房地產(chǎn)宣布退出，這也意味著融創(chuàng)與綠城徹底“分家”。融創(chuàng)將在一系列重組后，最終持有該項(xiàng)目公司100%股權(quán)。

??“股權(quán)獨(dú)家后，就可以把應(yīng)收款抵押給銀行貸款出來，用于天津樓盤保交樓項(xiàng)目了。”一位業(yè)內(nèi)人士稱。

??截至2023年4月30日，天津全運(yùn)村項(xiàng)目公司未經(jīng)審核凈資產(chǎn)約29.4億元，2022年度稅前凈利潤(rùn)虧損2297.4萬元，稅后凈利潤(rùn)為2.22億元。

??關(guān)于此次項(xiàng)目重組，融創(chuàng)方面并未有更多信息透露，僅回復(fù)稱“以公告為主”。

??在此次發(fā)布項(xiàng)目層面重組公告之前，今年4月20日，融創(chuàng)中國(guó)發(fā)布公告稱，公司約百億美元規(guī)模的境外債務(wù)重組方案已獲得超75%債權(quán)人支持。3月初，融創(chuàng)中國(guó)約160億元境內(nèi)債順利重組實(shí)現(xiàn)展期，平均展期3.5年。

??自4月13日融創(chuàng)中國(guó)股份在聯(lián)交所恢復(fù)買賣后，股價(jià)表現(xiàn)一直不好。截至5月29日，融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)收于1.1港元/股。5月30日早盤，融創(chuàng)中國(guó)股價(jià)一度漲超9%。截至發(fā)稿，報(bào)1.16港元/股，上漲5.45%。

??消息面上，花旗銀行發(fā)布研報(bào)稱，今年前4個(gè)月融創(chuàng)中國(guó)銷售及投資仍然疲軟，需要一段時(shí)間才能恢復(fù)，因此維持“中性/高風(fēng)險(xiǎn)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由5.1港元下調(diào)至1.3港元，并預(yù)期今年全年將錄得27億元（人民幣）凈虧損，至明年扭虧為盈，預(yù)計(jì)盈利約17億元，2025年盈利預(yù)期穩(wěn)定在約20億元。

??“融創(chuàng)中國(guó)債務(wù)重組取得進(jìn)展，為公司恢復(fù)銷售和盈利前景向好邁出第一步，預(yù)期若離岸債務(wù)重組成功實(shí)施，將可為未來經(jīng)營(yíng)帶來穩(wěn)定性及財(cái)務(wù)靈活性?！被ㄆ煦y行稱。