??7月20日，河南省招標網發(fā)布消息，鄧州市三里河社區(qū)棚戶區(qū)改造EPC項目中標候選人公示中，河南省建設集團有限公司（以下簡稱“河南建設集團”）為第一中標候選人。

??巧合的是，此次中標項目的公示之日，恰好是河南建設集團被批準重整計劃之日起整整3年。

??3年前，河南建設集團因不適應新市場更迭，業(yè)績下滑，不僅被大量債權人起訴，銀行賬戶還被司法凍結。經過法院慎重審查，權衡利弊，于2019年7月31日裁定受理河南省建設集團有限公司的重整申請。同時，指定河南省建設集團有限公司破產重整清算組擔任河南省建設集團有限公司管理人。

??此后，在堅持“破產不停產”的努力下，成功化解了19.71億元債務，保住了河南建設集團的寶貴施工資質，也保障了在建運行的13個工程項目中涉及的建設、勞務、設計、材料供應、設備租賃等方面近600家企業(yè)、2000余名農民工和1700余名購房者的利益。

??更重要的是，重整計劃還確立了預期發(fā)展目標：至2029年，預計可實現(xiàn)營業(yè)收入600億元,啟動周轉資金180億元。

??河南建設集團以其獨創(chuàng)性的破產重整創(chuàng)新模式，不但打破了企業(yè)一旦破產必須清算或強制清算的“死胡同”，而且成為了破產企業(yè)破繭重生的典范案例。

??“破產不停產”

??公開資料顯示，河南省建設集團有限公司，其前身是1953年成立的河南省人民政府建筑工程局，后改組為河南省建設總公司，2008年改制為河南省建設集團，隸屬河南省政府國資委，是河南省唯一一家省管國有大型建筑集團企業(yè)，具有房屋建筑工程施工總承包一級資質等；2022年3月組建為河南中豫建設投資集團股份有限公司。

??自成立以來，河南建設集團走過60多年的光輝歷程，先后承建了平頂山簾子布廠、安陽玻殼廠、中原國際博覽中心、河南博物院、黃河迎賓館改造等國家、省、市政府大型重點工程，功績不可磨滅。

??但是其傳統(tǒng)模式不再適應、也不再具備新形勢、新市場更迭的要求，特別是破產前幾年，河南建設集團業(yè)績一路下滑，被大量債權人起訴，銀行賬戶被司法凍結，主要資產被查封、拍賣、強制執(zhí)行、失信人等，已不能清償到期債務，且具有資產不足以清償全部債務、且明顯缺乏清償能力的現(xiàn)狀。與此同時，河南建設集團規(guī)模較大的在建項目45項，在建合同金額54.06億元。

??有效止損保利迫在眉睫。

??對此，2018年11月23日，河南省政府國資委召開專題會議，授權中國平煤神馬能源化工集團有限責任公司（以下簡稱“平煤神馬集團”），成立中國平煤神馬集團河南建設集團托管工作組（以下簡稱“托管組”），對河南省建設集團有限公司進行托管，管理人認為河南建設集團在托管組的管理下具備持續(xù)經營的能力。

??這是因為，河南建設集團既有國有企業(yè)特質，又是河南省建筑業(yè)百強骨干企業(yè)之一，具有舉足輕重的地位和強大的品牌優(yōu)勢和極強的運營價值；同時，集團擁有大量在建工程，若在清算程序中處置，將造成資產貶值、農民工恐慌、致使大量在建項目停工等問題，不利于保護債權人的利益與維護社會穩(wěn)定。

??截至2019年2月，河南建設集團資產總額為20.25億元，負債總額27.35億元，資產負債率為135.05%。此時，在職員工212名，截至2019年2月28日未發(fā)生實際拖欠工資及社保情況，但拖欠職工住房公積金費用237.896萬元。

??經過法院慎重審查，權衡利弊，重整與國家和地方國有企業(yè)改革的政策相契合，通過重整可依法保障企業(yè)職工、債權人和投資人的合法權益，維護社會穩(wěn)定，認為河南建設集團符合企業(yè)破產法規(guī)定的重整條件，于2019年7月31日裁定受理河南省建設集團有限公司的重整申請。同時，指定河南省建設集團有限公司破產重整清算組擔任河南省建設集團有限公司管理人。

??破產重整說起來容易，做起來可謂困難重重。況且建筑企業(yè)破產案件重整成功的案件較少，可借鑒經驗不多。

??就河南建設集團來說，在進入重整程序后，仍有大量掛靠施工的在建工程項目，涉及建設方、承包方、分包方、實際施工人、供應商、農民工、購房戶等眾多利益群體，如果簡單適用破產法禁止對債權人個別清償的規(guī)定，必然導致項目停工，并有可能影響社會穩(wěn)定大局。為此，鄭州市中級人民法院指導管理人創(chuàng)設預留共益?zhèn)Ｊ?，重整期間的掛靠工程款屬于共益?zhèn)鶆?，以破產財產隨時清償，保障了實際施工人利益，降低了未來在建工程因不能及時支付工程款帶來的法律風險，實現(xiàn)了在建工程平穩(wěn)運轉。

??此外，為了提高普通債權的清償率，設計了短期一次性清償（清償率低）和長期留債清償（清償率高）兩種不同的清償方案，并賦予債權人選擇權，滿足債權人不同清償需求，最大限度保護債權人合法利益。從而實現(xiàn)了政治效果、法律效果和社會效果的統(tǒng)一，為建筑企業(yè)重整提供了可復制、可推廣的經驗，難能可貴。

??600億元的目標

??值得關注的是，招募引進和投資人，也關系著重整計劃的成敗。

??2019年11月28日，管理人向社會公眾發(fā)布了戰(zhàn)略投資人招募公告,僅有平煤神馬集團一家潛在投資人向管理人遞交參與申請及重組方案,故管理人確定平煤神馬集團為河南建設集團的重組方,為后續(xù)重整工作注入重整資金,管理人以此為基礎制定了本重整計劃,提交債權人會議審議、表決。

??據了解，出資人中國平煤神馬能源化工集團有限責任公司,是由原平煤集團和神馬集團兩個中國500強企業(yè)聯(lián)合重組創(chuàng)立的一家跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨所有制、跨國經營的特大型能源化工集團,旗下?lián)碛袃杉疑鲜泄尽蓚€國家級技術中心和博士后工作站,是國內品種最全的煉焦煤、動力煤生產基地,亞洲較大的尼龍化工生產基地。

??該企業(yè)現(xiàn)有煤炭采選、尼龍化工、煤焦化工、煤鹽化工4大核心產業(yè)和煤電、現(xiàn)代物流、高新技術、建工建材、機電裝備5大輔助產業(yè)。與國內5大發(fā)電集團、11家大型鋼鐵企業(yè)、15家尼龍相關企業(yè)、12家商業(yè)銀行和40多家跨國集團建立了緊密合作關系。

??其控股子公司平煤神馬建工集團有限公司，是集工程總承包、設計咨詢、綠色建材生產為一體的綜合型建筑企業(yè)集團,重組后可與河南建設集團產生較強的產業(yè)協(xié)同效應。

??重組計劃確定，河南建設集團重組后，仍以河南建筑市場為依托,重點開發(fā)鄭州及其周邊縣市區(qū)域,精準市場定位,提高市場敏銳度,重點緊盯河南省內重大投資類項目、政府代建類項目。同時,集團樹立“全員營銷”的理念,出臺相配套的激勵約束機制,完善市場營銷制度和管理體系。

??該重整計劃將由河南建設集團負責執(zhí)行,執(zhí)行期限為10年,自重整計劃獲得鄭州市中級人民院裁定批準之日（2020年7月21日）起計算。

??重整計劃也確立了預期發(fā)展目標，在實現(xiàn)2020年收支平衡的基礎上,建設集團經過5年過渡期后,2024年預計實現(xiàn)營業(yè)收入200億元,啟動周轉資金60億元，可實現(xiàn)利潤6億元。2025年和2030年經營預期中遠期目標，河南建設集團逐步建立項目施工、房地產、設計、監(jiān)理、供應鏈等全部業(yè)務板塊,產業(yè)鏈將得到進一步延伸。

??至2029年，預計可實現(xiàn)營業(yè)收入600億元,啟動周轉資金180億元。其中,項目施工和房地產(含上市公司)預計營業(yè)收入400億元,設計、監(jiān)理公司實現(xiàn)營業(yè)收入50億元,供應鏈公司及其他營業(yè)收入150億元,參照2018年建筑和房地產上市公司盈利水平,同時考慮到上市成本、工資增長等影響因素,凈利潤按平均3.5%計算,可實現(xiàn)利潤21億元。

??目前，僅2023年上半年，上述所提及中豫建投集團（重組）對標國內一流省級建工集團，制定實施“12345”發(fā)展戰(zhàn)略，經營效益持續(xù)向好，預計合同簽約額60億元、全年突破百億元。這說明，河南省建設集團有限公司重整以來完全恢復元氣并步入坦途

??未來,河南建設集團將在平煤神馬集團的組織與調配下,通過加強安全生產,規(guī)范企業(yè)管理和財務制度,利用平煤神馬集團的產業(yè)協(xié)同效應,與河南建設集團形成相互支撐,融合發(fā)展,實現(xiàn)規(guī)模與質量、速度與效益的高質量雙發(fā)展,逐步打造高端化、品牌化經營的河南省一流建筑施工企業(yè)。