??今年2月以來，住房公積金再次上演“存廢之爭”，5月，中央定調，明確改革住房公積金制度，而非簡單的取消。7月，各地迎來住房公積金制度的新一輪調整，已有約25個省市上調公積金繳存基數(shù)及貸款額度。

??站在不同的立場，市場一直存在兩種聲音。一部分人以為企業(yè)減負為名，建議取消公積金；而一部分人認為公積金作為民生保障的一部分，能夠減輕工薪階層購房及租房壓力，應上調繳存基數(shù)。

??我們認為，隨著時代的發(fā)展，從企業(yè)減負和員工實際提取率的角度來說，取消公積金也未嘗不可，但是需要一個替代品。

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??兩種聲音對立存在

??公積金取消的呼聲源起于今年2月份，當時處于疫情爆發(fā)期，黃奇帆撰文指出取消企業(yè)住房公積金制度。

??他認為，我國房地產早已市場化，商業(yè)銀行已成為提供房貸的主體，住房公積金存在的意義已經不大，將之取消可為企業(yè)和職工直接降低12%的成本。

??在北京的中小企業(yè)主高健確實也有類似的訴求，他認為，在疫情期間，公司營收幾乎為零，每月超1萬的員工公積金有可能成為壓垮“駱駝”的最后一根稻草。

??高健介紹，疫情期間，由于公司主營業(yè)培訓工作無法正常開展，企業(yè)收入斷崖式下跌，“即使按照最低繳存比例每月差不多有一萬元的公積金支出，一年就超過十萬，雖然每個月不是很多，但是一年下來也占了不少成本?！?/p>

??供職于一家互聯(lián)網(wǎng)公司的員工李潔認為，企業(yè)不能以降成本減負為由，損害員工利益。對于個人買房者而言，公積金買房的貸款利率要比普通的商業(yè)貸款利率低很多。

??2019年年初，李潔買房時使用公積金和商業(yè)貸款組合貸，公積金貸款額度30萬元，利率僅為3.25%，商業(yè)貸款利率為基準利率上浮5%，貸了90萬元，按照等額本息的方式計算，組合貸貸款總額比純商業(yè)貸款少了12萬左右。

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??超70城調整公積金相關政策

??過去幾年，住房公積金確實在房地產市場中起到了一定的促進作用，但在具體實施過程中，也暴露出資金利用率不高、繳存額度低、覆蓋范圍相對較窄等問題。

??綜合來看，上半年公積金政策的調整主要分為兩個階段，第一階段主要以緩解疫情期間企業(yè)壓力為主基調，如廣東省、河南省和浙江省均已在省會層面出臺調整政策，基本集中在疫情期間住房公積金繳存比例、緩繳公積金等。

??5月18日，《關于新時代加快完善社會主義市場經濟體制的意見》發(fā)布，明確提到要加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，改革住房公積金制度。

??住房公積金迎來第二波調整周期，全國各地相繼發(fā)布通知，調整住房公積金繳存基數(shù)、繳存比例和月繳存限額。截至目前，據(jù)不完全統(tǒng)計，已有超過70個城市出臺公積金相關政策，其中超過25個省市上調公積金繳存基數(shù)及貸款額度。

??在公積金貸款額度調整方面，不少城市根據(jù)本地樓市情況，上調或下調了公積金貸款額度。其中，揚州要求將住房公積金貸款最高限額從35萬元恢復至50萬元，寶雞市公積金貸款最高額度由40萬元提升至50萬元；無錫則將公積金貸款最高貸款額度從此前的50萬元降至30萬元。

??此外，多個城市普遍提高了租房提取額度。比如，甘肅、濟南、桂林、南昌等均有不同程度的提升。

??袁倩供職于北京一家中小企業(yè)，按照最低繳存比例，每月個人和公司繳存額度有1200元，按照季度提取每季度有3600元，基本上可以抵三分之一的房租。王嘉在一家國企，繳存比例相對比較高，每月有差不多2400元，基本上可以抵消房租。

??還有部分城市在政策明面擴大了公積金的使用范圍，比如增設電梯，改造工程竣工驗收等。

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??公積金提取人數(shù)占實繳人數(shù)40%

??目前來看，住房公積金的提取率并不高?！度珖》抗e金2019年年度報告》數(shù)據(jù)顯示，2019年，住房公積金繳存額23709.67億元；全年住房公積金提取人數(shù)5648.56萬人，提取額16281.78億元；發(fā)放個人住房貸款286.04萬筆，發(fā)放金額12139.06億元。住房公積金貸款和提取人數(shù)占實繳職工人數(shù)僅為40%。

??多位受訪者明確表示，公積金賬戶里的余額在他們看來是“花不到的錢”。劉暢在廣州一家公立學校，每月單位和個人繳存額度超過2500元，工作四年之后，公積金賬戶余額超10萬元，但她目前用不到這筆錢

??和劉暢一樣，徐晨是安徽某縣城公務員，單位和個人繳納比例是12%，繳存比例相對較高。徐晨沒有提取公積金賬戶余額的理由是，“取出來也被花掉了，還不如存在里面，需要的時候再提取出來?！?/p>

??同時也有不少購房者因為繳存比例和繳存額度的限制，在貸款方面也增加了不少壓力。

??李潔在杭州公積金貸款的最高額度是50萬元，相對比其他城市，杭州的額度相對較高。但由于公司繳存的公積金的時間較短，加之繳存比例較少，他只能貸到30萬元。

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??若取消公積金需推出可替代產品

??對于此次公積金的存廢之爭，我們認為，如果今天要取消公積金，那是否應該出臺一個可替代產品？我國住房公積金制度建立于上世紀90年代，旨在通過企業(yè)和個人共同儲蓄，為購房職工發(fā)放低息貸款，進而提高居民住房消費能力。

??隨著時代的發(fā)展，從企業(yè)減負和員工實際提取率的角度來說，取消公積金也未嘗不可，但是需要一個替代品，如“住房保障銀行”。

??2014年，住建部曾提出要建立建設住房保障銀行。即在修改《住房公積金管理條例》的基礎上，采取適當方式將住房公積金管理中心升級為住房保障銀行。

??建立中國住房保障銀行有兩大好處：首先它作為住房保障性專業(yè)銀行，有大量吸收存款的可能性，可以獲得充分的資金，使住房保障得到基本的融資支撐；其次是住房保障銀行不以盈利為目的，可以以優(yōu)惠的貸款利率服務于住房保障，降低住房保障的融資成本和運行成本。

??同時，也可借鑒國外的住房保障模式，如美國會根據(jù)各種要素算出一個“家庭收入中值”，低于其80％，即為低收入家庭，政府會通過補貼房租，或通過購房稅收、利率優(yōu)惠等，保障他們的購買力；

??德國則由國家銀行牽頭，組建了住房儲蓄銀行，每個居民都必須參加住房儲蓄。當儲蓄額達到所需貸款額的40-50％，便有資格貸款買房。這種強制性的住房儲蓄政策，使得德國人只要按部就班、辛勤工作就能買得起房子。

??只有出現(xiàn)一個相應的能夠替代原本公積金在住房貸款中所起到的作用的產品，公積金的取消才是可行的。若非如此，公積金政策應當被保留。

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??對首次置業(yè)的剛需群體應不設上限

??從目前的公積金政策來看，有一定的改進和調整空間，如對首次置業(yè)的剛需群體，只要首付款比例符合法規(guī)、還款條件符合，公積金貸款申請額度都應不設上限，而不應受到個別城市單筆公積金發(fā)放額度限制。對二套房，二次購房申請公積金貸款，可給出一個上限，確保這項制度對繳納人群和購房人群的公平。

??公積金貸款期限要適當延長。公積金貸款期限越長，還款壓力越小，對購房剛需群體來說是好消息。

??為增加公積金使用率，還可以根據(jù)各地實際情況，適度增加公積金適用范圍，拓寬公積金用途。

??隨著城市之間人才流動加劇，在未來的公積金制度改革中，為吸引人才，城市圈或都市圈的城市中，公積金可以執(zhí)行互認互貸政策。

??還可盡快推進公積金抵押貸款證券化（MBS），住房按揭貸款證券化早就在業(yè)內呼吁很高，在這個方面的步子應該邁得更大一些。

??（應受訪者要求，文中高健、李潔、袁倩、劉暢、徐晨為化名）

2020年上半年出臺公積金相關政策的城市匯總