??“我到這個(gè)崗位還沒(méi)有滿月，還是‘菜鳥級(jí)’?！?月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上回答記者提問(wèn)時(shí)表示。

??2月7日，距離龍年初一還有3天時(shí)間，吳清從上海市委副書記任上離開，赴任證監(jiān)會(huì)主席一職，他也是中國(guó)證監(jiān)會(huì)第十任主席。到3月6日，吳清已經(jīng)履職29天。

??吳清說(shuō)，他目前主要是邊學(xué)邊干，以學(xué)為主。一方面，積極學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)工作的決策部署，抓緊推進(jìn)落實(shí)；另一方面，通過(guò)調(diào)研向市場(chǎng)各方面學(xué)習(xí)?！昂Ａ康男畔⑽椰F(xiàn)在正在梳理，還在學(xué)的過(guò)程當(dāng)中?！?/p>

??吳清表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作重點(diǎn)為“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”，強(qiáng)是要強(qiáng)本強(qiáng)基，投資者是市場(chǎng)之本；嚴(yán)就嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，依法從嚴(yán)監(jiān)管市場(chǎng)，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊(duì)伍?！耙獓?yán)打造假欺詐，嚴(yán)打操縱市場(chǎng)，嚴(yán)打內(nèi)幕交易?！?/p>

??資本市場(chǎng)監(jiān)管、上市公司質(zhì)量、資本市場(chǎng)穩(wěn)定性，在三問(wèn)三答中，吳清讓業(yè)界感受到了這位證監(jiān)會(huì)新“掌門人”的雷厲風(fēng)行、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的作風(fēng)，這也將是證監(jiān)會(huì)的新風(fēng)向。

??談資本市場(chǎng)監(jiān)管：強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管

??記者提出的第一個(gè)問(wèn)題指向了資本市場(chǎng)的“投資與融資，公平與效率?！?/p>

??吳清說(shuō)，這值得我們?nèi)フJ(rèn)真研究。

??關(guān)于投資與融資，吳清表示，我理解二者是一體兩面的、不能分割的，這兩大功能相輔相成，沒(méi)有投資就沒(méi)有融資，沒(méi)有買方就沒(méi)有賣方，只有投融資平衡發(fā)展，資本市場(chǎng)也才能夠形成良性循環(huán)。

??關(guān)于公平與效率，吳清認(rèn)為，在公平交易、合理定價(jià)、充分競(jìng)爭(zhēng)的條件下高效配置資源，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，這樣資本市場(chǎng)才有持久的生命力。“但是，由于市場(chǎng)參與各方在資金、技術(shù)、信息等方面都有很多差異，監(jiān)管者要特別關(guān)注公平問(wèn)題，把公開公平公正作為最重要的原則?！眳乔逭f(shuō)，在我們這樣一個(gè)中小投資者占絕大多數(shù)的市場(chǎng)，更是如此。所以，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)最重要的中心任務(wù)，這也是資本市場(chǎng)監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。

??從監(jiān)管方面來(lái)說(shuō)，下一步重點(diǎn)是突出兩個(gè)字：一個(gè)是強(qiáng)，一個(gè)是嚴(yán)。

??強(qiáng)，就是要強(qiáng)本強(qiáng)基。從規(guī)模上看，我國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)是全球第二大市場(chǎng)，但還不夠強(qiáng)。投資者是市場(chǎng)之本，上市公司是市場(chǎng)之基，投資者和上市公司都是資本市場(chǎng)發(fā)展的源頭活水，必須真誠(chéng)善待投資者，更好服務(wù)投資者，從法律上、制度上、監(jiān)管執(zhí)法和司法上進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，增強(qiáng)投資者對(duì)市場(chǎng)的信心和信任，吸引更多的投資者特別是中長(zhǎng)期資金參與市場(chǎng)。同時(shí)也必須聚焦提高上市公司質(zhì)量，讓企業(yè)更好發(fā)揮主體作用，提升投資價(jià)值，我們將與相關(guān)部門協(xié)同發(fā)力，共同支持企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，營(yíng)造更好環(huán)境。

??關(guān)于嚴(yán)，就是嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，就是依法從嚴(yán)監(jiān)管市場(chǎng)，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊(duì)伍。針對(duì)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨和衍生品市場(chǎng)等各領(lǐng)域、各主體、各環(huán)節(jié)，全面檢視并加快補(bǔ)齊監(jiān)管存在的短板弱項(xiàng)。我們將瞪大眼睛，對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)、問(wèn)題企業(yè)強(qiáng)化早期糾正，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)及早處置，對(duì)各種違法違規(guī)行為“露頭”就打，對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的重大違法行為要重點(diǎn)嚴(yán)打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法行為，都要嚴(yán)厲打擊。在隊(duì)伍管理上，我們將刀刃向內(nèi)，嚴(yán)抓嚴(yán)管，真正在政治上、專業(yè)上、作風(fēng)上、廉潔上過(guò)得硬，打造一支監(jiān)管鐵軍。

??談上市公司質(zhì)量：全力把“造假者”擋在資本市場(chǎng)門外

??“這段時(shí)間證監(jiān)會(huì)和各地政府正在走訪上市公司，幫助上市公司解決一些實(shí)際困難?！眳乔逭f(shuō)，提高上市公司質(zhì)量，首先是上市公司自身的責(zé)任，同時(shí)也需要外部環(huán)境的改善。證監(jiān)會(huì)的首要職責(zé)就是抓好全鏈條各環(huán)節(jié)的監(jiān)管，與各方面一起營(yíng)造良好的市場(chǎng)生態(tài)和一流的營(yíng)商環(huán)境，促使上市公司進(jìn)一步完善治理、信息透明，更加專注主業(yè)、優(yōu)化資源配置，更加穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，更好地回報(bào)投資者。

??監(jiān)管主要體現(xiàn)在幾方面：

??一是嚴(yán)把入口。

??企業(yè)IPO上市絕不能以“圈錢”為目的，更不允許造假、欺詐上市。因此，審核注冊(cè)各個(gè)環(huán)節(jié)都要依法依規(guī)，嚴(yán)之又嚴(yán)，督促發(fā)行人真實(shí)準(zhǔn)確完整披露信息，要全力把“造假者”擋在資本市場(chǎng)門外。目前，證監(jiān)會(huì)對(duì)在審企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，交易所也進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，下一步我們要成倍地大幅地提高覆蓋面，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索進(jìn)一步加大查處力度，堅(jiān)持申報(bào)就要擔(dān)責(zé)，以此倒逼發(fā)行人進(jìn)一步提高申報(bào)質(zhì)量，也倒逼中介機(jī)構(gòu)提高執(zhí)業(yè)和服務(wù)水平，做到勤勉盡責(zé)。

??二是狠抓日常，加強(qiáng)上市后續(xù)監(jiān)管。

??目前突出抓三件事：

??第一，防假打假。證監(jiān)會(huì)目前正在與有關(guān)部門共同構(gòu)建綜合懲防體系，強(qiáng)化穿透式監(jiān)管，嚴(yán)肅整治、嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假和侵占上市公司利益的違法違規(guī)行為。

??第二，規(guī)范減持，對(duì)一些通過(guò)“技術(shù)性”離婚、融券賣出、轉(zhuǎn)融通等繞道違規(guī)減持的，要進(jìn)一步堵塞制度漏洞。對(duì)于大股東、實(shí)控人等違規(guī)減持的，要依法嚴(yán)厲打擊。

??第三，推動(dòng)分紅。近年來(lái)，A股上市公司的分紅狀況在持續(xù)改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩(wěn)定性、及時(shí)性、可預(yù)期性都還有待進(jìn)一步提高。對(duì)多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，我們還將區(qū)分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實(shí)施ST風(fēng)險(xiǎn)警示等。還將推動(dòng)有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵(lì)春節(jié)前分紅，讓大家歡歡喜喜過(guò)年。

??三是暢通出口。

??現(xiàn)在，很多方面呼吁要加大退市力度，我們將付諸行動(dòng)。一方面，設(shè)置更加嚴(yán)格的強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)，做到應(yīng)退盡退。另一方面，完善吸收合并等政策，進(jìn)一步拓寬多元退出渠道，也鼓勵(lì)推動(dòng)一些公司主動(dòng)退市。強(qiáng)制和主動(dòng)退市，下一步都要加大力度，有進(jìn)有出。

??四是壓實(shí)責(zé)任。

??提高上市公司質(zhì)量，企業(yè)必須扛起第一責(zé)任、主體責(zé)任，控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高作為企業(yè)的“關(guān)鍵少數(shù)”必須挺在前面。監(jiān)管部門、行業(yè)主管部門、地方政府還有各類專業(yè)中介機(jī)構(gòu)也都要各負(fù)其責(zé)，責(zé)無(wú)旁貸。

??需要強(qiáng)調(diào)的是，在加強(qiáng)上市公司監(jiān)管過(guò)程中，包括發(fā)行上市、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等制度也要與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)一步適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要和特點(diǎn)，進(jìn)行必要的調(diào)整完善，增強(qiáng)制度的包容性、適應(yīng)性，讓真正有潛力的企業(yè)在資本市場(chǎng)的支持下成長(zhǎng)壯大，不斷改善上市公司結(jié)構(gòu)，從而讓投資者能夠更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的成果。

??談資本市場(chǎng)穩(wěn)定性：“一個(gè)基石”和“五個(gè)支柱”

??“影響資本市場(chǎng)運(yùn)行的因素很多，機(jī)理也比較復(fù)雜?！眳乔逭f(shuō)，從監(jiān)管者的角度來(lái)說(shuō)，重視資本市場(chǎng)內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制的建設(shè)，提升市場(chǎng)韌性，是需要我們深入研究和努力做好的一項(xiàng)工作，同時(shí)這是一項(xiàng)體系性的工作，必須堅(jiān)持系統(tǒng)思維、底線思維、極限思維，綜合施策。

??吳清認(rèn)為，至少包括“一個(gè)基石”和“五個(gè)支柱”。

??“一個(gè)基石”，就是高質(zhì)量的上市公司。發(fā)行人必須是高質(zhì)量的，上市公司首先要有良好的治理，有穩(wěn)定的回報(bào)或者可以期待的成長(zhǎng)性。大股東、實(shí)控人和管理層必須牢記上市公司是公眾公司，必須有姓“公”的意識(shí)和責(zé)任，要持續(xù)對(duì)公眾負(fù)責(zé)，持續(xù)提高投資價(jià)值。

??“五個(gè)支柱”中，一是更合理的資金結(jié)構(gòu)。

??這個(gè)市場(chǎng)上“長(zhǎng)錢短錢”都是需要的，但是更缺的是“長(zhǎng)錢”，同樣缺的是長(zhǎng)期主義。也就是大家能不能有長(zhǎng)的資金、長(zhǎng)的資本來(lái)配置在這個(gè)市場(chǎng)，能夠堅(jiān)持價(jià)值投資、理性投資、長(zhǎng)期投資的理念，這是我們要努力推進(jìn)的一件事情。

??二是更完善的基礎(chǔ)制度。

??資本市場(chǎng)規(guī)范性要求極高，要通過(guò)不斷深化改革，把各項(xiàng)基礎(chǔ)制度不斷進(jìn)行完善，扎實(shí)推進(jìn)，增強(qiáng)制度的適應(yīng)性、穩(wěn)定性、可預(yù)期性。

??吳清舉例說(shuō)，不管一級(jí)市場(chǎng)還是二級(jí)市場(chǎng)，都需要進(jìn)一步完善定價(jià)制度、定價(jià)機(jī)制，讓它更加合理，通過(guò)各參與方有序地、公平地、充分地參與博弈，更好地發(fā)現(xiàn)價(jià)格，更好地配置資源。再比如，在二級(jí)市場(chǎng)上，量化交易也是大家比較熱議的問(wèn)題，怎么樣趨利避害，根據(jù)我們的國(guó)情、市情進(jìn)一步突出公平性，有效地進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展，這也是需要進(jìn)一步完善的制度安排。

??三是有效的市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制。

??市場(chǎng)供求關(guān)系和價(jià)格都是市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)、自我平衡的決定性因素，比如一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)如何有效銜接，在有效有序的循環(huán)過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，這個(gè)機(jī)制需要進(jìn)一步搞順。

??四是更優(yōu)質(zhì)的專業(yè)服務(wù)。

??不論是證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機(jī)構(gòu)，還是會(huì)計(jì)師律師事務(wù)所、評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，都要進(jìn)一步回歸本源，勤勉盡責(zé)，把功能性放在首位，不斷提高專業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)，為市場(chǎng)把好關(guān)，提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

??三是更嚴(yán)格的監(jiān)管執(zhí)法。

??吳清提到，證監(jiān)會(huì)最近一段時(shí)間采取了一些更加嚴(yán)格的執(zhí)法行動(dòng)，我們還將持續(xù)嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)一些重大的違法違規(guī)行為，涉及犯罪的還會(huì)加強(qiáng)行刑對(duì)接，有些在追究刑事責(zé)任的同時(shí)還要追究民事責(zé)任。

??“前幾天，剛剛移送了一批要追究刑事責(zé)任的操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易的案件，目的是要維護(hù)好市場(chǎng)‘三公’秩序，更有力有效地保護(hù)投資者合法權(quán)益，讓這個(gè)市場(chǎng)更加風(fēng)清氣正，營(yíng)造更加優(yōu)良的市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，讓市場(chǎng)各參與方崇法守信、歸位盡責(zé)?！眳乔逭f(shuō)，這對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)運(yùn)行至關(guān)重要。

??吳清強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)運(yùn)行有其自身規(guī)律，正常情況下不應(yīng)干預(yù)。但是，一旦市場(chǎng)嚴(yán)重脫離基本面，出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動(dòng)性枯竭、市場(chǎng)恐慌、信心嚴(yán)重缺失等極端情形，該出手就果斷出手，糾正市場(chǎng)失靈。這方面，我們已經(jīng)有一些行之有效的做法，還將健全完善相關(guān)機(jī)制，堅(jiān)決防范發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。