2023年1-4月中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)新增貨值TOP100排行榜

月度排行榜CRIC研究中心 2023-05-04 09:38:08 來(lái)源:克而瑞地產(chǎn)研究

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  • 城市:全國(guó)
  • 發(fā)布時(shí)間:2023-05-04
  • 報(bào)告類(lèi)型:月度排行榜
  • 發(fā)布機(jī)構(gòu):克而瑞

??導(dǎo) 讀 

??1、貨值百?gòu)?qiáng)門(mén)檻同比略有提升,TOP10新增貨值占百?gòu)?qiáng)42%

??2、TOP100拿地金額同比跌1%,近七成百?gòu)?qiáng)房企未拿地

??3、依舊是老面孔央國(guó)企拿地,但民企投資逐漸復(fù)蘇

??4、僧多粥少土拍競(jìng)爭(zhēng)加劇,央國(guó)企投資周期或拉長(zhǎng)

??☉ 文/克而瑞研究中心

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??榜單解讀

??前言:4月份核心城市出讓地塊質(zhì)量雖不如上批次,但市場(chǎng)依舊保持火熱,優(yōu)質(zhì)塊地參拍房企數(shù)量“居高不下”,封頂搖號(hào)地塊比例同樣保持高位。

??市場(chǎng)雖熱但企業(yè)拿地整體仍低迷。一方面近七成百?gòu)?qiáng)房企1-4月未拿地,且百?gòu)?qiáng)拿地銷(xiāo)售比持續(xù)低位,另一方面,投資策略主要集中在一二線城市,拿地企業(yè)依舊是“老面孔”央國(guó)企和區(qū)域深耕的民企。

??綜合來(lái)看,土地市場(chǎng)熱度延續(xù)性顯著好于新房市場(chǎng),雖然呈現(xiàn)點(diǎn)狀回暖、城市分化的格局,但地市火熱一定程度上提振了市場(chǎng)信心。預(yù)計(jì)接下來(lái)一二線土拍熱度仍會(huì)慣性延續(xù),優(yōu)質(zhì)地塊依舊是房企補(bǔ)倉(cāng)拿地的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。

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??貨值百?gòu)?qiáng)門(mén)檻同比略有提升
TOP10新增貨值占百?gòu)?qiáng)42%

??4月,雖然部分核心城市出讓地塊的質(zhì)量不及上一批次,但市場(chǎng)熱度依然得以延續(xù)。前四月新增貨值、總價(jià)和建面百?gòu)?qiáng)門(mén)檻分別為27.6億元、9.1億元和20.4萬(wàn)平方米,但對(duì)比2020年和2021年同期,各梯隊(duì)門(mén)檻均呈現(xiàn)斷崖式下降。

??1-4月新增貨值超過(guò)百億企業(yè)達(dá)到17家,較去年同期減少7家,且斷層明顯。新增貨值10強(qiáng)門(mén)檻值為167.1億元,高出20強(qiáng)門(mén)檻72.3億元。另,各梯隊(duì)內(nèi)部分化也持續(xù)加劇,新增貨值TOP3華潤(rùn)、萬(wàn)科、建發(fā)新增貨值均超過(guò)400億元,幾乎較5-10名貨值高出一倍。

??此外,貨值TOP100集中度依舊較高,其中貨值TOP10房企1-4月新增貨值占百?gòu)?qiáng)比例達(dá)到42%,前30強(qiáng)企業(yè)貨值占比更是接近七成。

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??TOP100拿地金額同比跌1%
近七成百?gòu)?qiáng)房企未拿地

??截止4月末,投資百?gòu)?qiáng)的貨值、總價(jià)和建面總量分別為8264億元、3927億元和4173萬(wàn)平方米,分別下滑14%、1%和18%,投資總量仍未追上去年同期,與2020年、2021年同期相比降幅更是超過(guò)六成,拿地依舊較為謹(jǐn)慎,這一點(diǎn)從近七成銷(xiāo)售百?gòu)?qiáng)房企未拿地也可見(jiàn)一斑。


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??結(jié)合拿地銷(xiāo)售比來(lái)看,一季度銷(xiāo)售百?gòu)?qiáng)房企拿地銷(xiāo)售比僅有0.11,較1-3月略有提升,但整體繼續(xù)保持低位。各梯隊(duì)投資強(qiáng)度隨著規(guī)模逐層遞減,10強(qiáng)房企拿地銷(xiāo)售比為最高,為0.16,其中萬(wàn)科、華潤(rùn)、綠城、建發(fā)1-4月拿地銷(xiāo)售比超過(guò)0.2,遠(yuǎn)高于行業(yè)平均和梯隊(duì)均值。

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??依舊是老面孔央國(guó)企拿地
但民企投資逐漸復(fù)蘇

??4月份,有上海、杭州、合肥等多城繼續(xù)集中供地,土拍熱度持續(xù)走高,部分優(yōu)質(zhì)地塊“僧多粥少”、競(jìng)爭(zhēng)激烈,從拿地企業(yè)來(lái)看呈現(xiàn)兩個(gè)特征。

??第一,民企投資的積極性在復(fù)蘇。一方面是此前拿地積極的民企如龍湖、濱江、偉星等持續(xù)在深耕城市拿地。龍湖在上海、杭州、長(zhǎng)沙以41億拿下三塊地,濱江則繼續(xù)深耕杭州,偉星繼2月份杭州拿地后,再次競(jìng)得蕭山區(qū)一宗地,且在合肥土拍中,報(bào)名多達(dá)7幅地,并在競(jìng)品質(zhì)中競(jìng)得高新區(qū)地塊。另一方面,本土民企緊抓“撿漏”機(jī)遇,參與到搖號(hào)中,坤和、天陽(yáng)等多家民企在大本營(yíng)均有所斬獲。值得注意的是,碧桂園時(shí)隔9個(gè)月首次在集中供地拿地,通過(guò)搖號(hào)競(jìng)得濱江浦沿地塊,總價(jià)28.3億元,也是本月杭州土拍最高地塊。

??第二,盡管土拍火熱,但主力仍是規(guī)?;雵?guó)企的。在上海、成都的土拍中,央國(guó)企拿地幅數(shù)占比達(dá)到84%和60%。且從參拍來(lái)看,銷(xiāo)售TOP10央國(guó)企房企基本均報(bào)名了核心城市優(yōu)質(zhì)地塊。4月單月拿地中,華潤(rùn)、萬(wàn)科、建發(fā)、中國(guó)鐵建拿地金額(全口徑)超過(guò)100億,華潤(rùn)在廣州、上海、長(zhǎng)沙共計(jì)拿地6幅,金額達(dá)到234億元,保利、招商、金地拿地同樣超過(guò)50億。

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??僧多粥少土拍競(jìng)爭(zhēng)加劇
央國(guó)企投資周期或拉長(zhǎng)

??當(dāng)前土地市場(chǎng)呈現(xiàn)四個(gè)特征,第一,城市、區(qū)域分化加劇,即便是集中供地城市熱度同樣差異顯著;第二,優(yōu)質(zhì)地塊參拍靠“搶”和“運(yùn)氣”,整體競(jìng)爭(zhēng)十分激烈;第三,城市選擇高度集中,鮮有三四線城市受到企業(yè)的“青睞”;第四,盡管土拍火熱,但拿地主力仍是規(guī)?;肫?、品質(zhì)地方國(guó)企和優(yōu)質(zhì)民企組成的“老面孔”,“新鮮血液”并不多,大部分房企仍然面臨資金壓力。

??因此我們認(rèn)為,在優(yōu)質(zhì)地塊僧多粥少情況下,土地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍將加劇。以搖號(hào)或競(jìng)品質(zhì)為主的土拍方式,會(huì)影響房企的投資策略,同時(shí)也給中小房企帶來(lái)機(jī)遇。一方面,需要在核心城市補(bǔ)倉(cāng)的央國(guó)企投資周期或?qū)⒈焕L(zhǎng),而民企整體仍呈現(xiàn)弱復(fù)蘇的態(tài)勢(shì),深耕當(dāng)?shù)氐谋就撩衿髣t有“撿漏”機(jī)會(huì)。另一方面,隨著競(jìng)爭(zhēng)提升,房企投資策略也會(huì)從僅關(guān)注核心區(qū)域、核心地塊延展向城市外圍區(qū)域,帶動(dòng)整體市場(chǎng)熱度提升。

??綜合而言,當(dāng)前土地市場(chǎng)熱度延續(xù)性顯著好于新房市場(chǎng),雖然整體呈現(xiàn)點(diǎn)狀回暖、城市分化的格局,但土地的火熱一定程度上提振了市場(chǎng)信心,加塊了投資-銷(xiāo)售的傳導(dǎo)效應(yīng)。預(yù)計(jì)接下來(lái)一二線土拍熱度仍會(huì)慣性延續(xù),優(yōu)質(zhì)地塊依舊是房企補(bǔ)倉(cāng)拿地的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。

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中國(guó)城市住房?jī)r(jià)格288指數(shù)

(2023-02)

1571.9點(diǎn)

  • 0.13%
  • -0.91%
日期指數(shù)環(huán)比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
2022.121572.1-0.92%-0.11%
2022.111573.9-0.12%-1.08%
2022.101575.8-0.20%-1.01%
2022.091579.0-0.02%-0.87%
2022.081579.3-0.04%-0.62%
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